«Επιχειρώντας μέσα στην Κρίση: Στρατηγικός επενδυτής & προετοιμασία για την «Επόμενη Μέρα» Κωνσταντίνος Μπακάλμπασης Managing Partner Emerging Markets Experts Θεσσαλονίκη, 04/05/2012

Έλλειψη κεφαλαίων Έλλειψη «ψυχολογίας» Έλλειψη καθαρής σκέψης Υψηλό country risk Χαμηλή ορατότητα στα διεθνή επενδυτικά κεφάλαια Έλλειψη χρόνου Έλλειψη expertise

Η παρούσα κρίση, όπως και κάθε κρίση ιστορικά, έχει ημερομηνία λήξης Οι χρηματιστηριακοί κύκλοι είναι, σε πείσμα των κρίσεων σχετικά σταθεροί στα χρονοδιαγράμματά τους Συνεχίζουν να υπάρχουν στη χώρα μας, εταιρίες καλές, με κέρδη, όραμα και προοπτική Σε περιόδους κρίσεων, οι κινήσεις είναι στρατηγικού χαρακτήρα Σε περιόδους κρίσεων, οι κινήσεις γίνονται για την «επόμενη ημέρα» Σε περιόδους κρίσεων, οι κινήσεις γίνονται με σκοπό την περαιτέρω θωράκιση της Εταιρίας

Η εύρεση ενός στρατηγικού επενδυτή, ο οποίος με βάση τη σημερινή πραγματικότητα : Μάλλον θα προέρχεται από το εξωτερικό, Μάλλον θα αναζητεί ευκαιρίες στην Ελλάδα της κρίσης, Μάλλον θα είναι ενημερωμένος και το κυριότερο Δεν πρόκειται να επενδύσει σε εμάς απλά επειδή έχουμε ένα ωραίο εργοστάσιο…

Λόγοι εισαγωγής Ταχύτητα στη διαδικασία εισαγωγής Εξοικείωση στην επένδυση σε εταιρίες από το εξωτερικό Επαγγελματική νοοτροπία Χρηματιστηριακή αγορά της Ε.Ε. Διασυνδεδεμένη στην πλατφόρμα συναλλαγών ΟΑΣΗΣ του Χ.Α., αλλά και μέσω του δικτύου Χ-ΝΕΤ της Ε.Χ.Α.Ε. Δυνατότητα τήρησης των μετοχών στις επενδυτικές μερίδες του ελληνικού αποθετηρίου για τους έλληνες μετόχους Χαμηλότερο κόστος από οποιαδήποτε εισαγωγή σε άλλη ευρωπαϊκή αγορά Ισχυρό penetration σε επενδυτές από την Ανατολική Ευρώπη, Αραβικό κόσμο, Κίνα και Ισραήλ Καθορισμός τιμής εισαγωγής από τον nominated advisor

Οφέλη εισαγωγής Ελεγχόμενη αύξηση κεφαλαίου Μικρό κόστος Ένταξη στην κατηγορία των «εισηγμένων» Ελάχιστες υποχρεώσεις έναντι των αρχών Μηδενική εμπλοκή της γραφειοκρατίας της Ε.Κ. Δυνατότητα μετάβασης στις οργανωμένες αγορές μετά από 2 χρόνια Ευχερέστερες προϋποθέσεις για τη διενέργεια dual listing στο εξωτερικό Αυξημένη δημοσιότητα και κύρος τόσο τοπικά όσο και διεθνώς Εκπαίδευση του εσωτερικού μηχανισμού στην έννοια της «εισηγμένης»

SWOT ANALYSIS : STRENGHTS

1. Κόστος εισαγωγής 2. Κόστος σύνταξης οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με Δ.Π.Χ.Π. 3. Απαιτούμενες εργατοώρες για την προετοιμασία 4. Ανάγκη πραγματοποίησης αύξησης κεφαλαίου 5. Περιορισμός δυνατότητας «φορολογικών ατελειών» 6. Λήψη κερδών μέσω της διανομής μερίσματος

1. Αναδιάρθρωση και εξυγίανση της εταιρίας 2. Αναγνώριση του αντικειμένου δραστηριότητας από το ευρύ επενδυτικό αλά και καταναλωτικό κοινό 3. Ευκολότερη προσέλκυση στρατηγικού επενδυτή 4. Ευκολότερος τραπεζικός δανεισμός 5. Μείωση country risk και διεθνοποίηση της Εταιρίας 6. Επόμενο pick χρηματιστηριακών κύκλων το 2013/

1. Χαμηλή εμπορευσιμότητα 2. Πιθανότητα απόρριψης αίτησης εισαγωγής 3. Διεύρυνση μετοχικής βάσης

Σας ευχαριστώ για την προσοχή σας Στη διάθεσή σας για τυχόν ερωτήσεις Κωνσταντίνος Μπακάλμπασης Emerging Markets Experts Ltd. (Cy) Κωνσταντίνος Μπακάλμπασης Emerging Markets Experts Ltd. (Cy) 