Γενικός Διευθυντής ΔΕΥΑ Σερρών Μέλος Οικονομικής Επιτροπής ΕΔΕΥΑ 22/2/2019 29η Τακτική Γενική Συνέλευση της ΕΔΕΥΑ «Μελέτη κόστους – οφέλους: Υποχρέωση για τις ΔΕΥΑ σε περίπτωση αναπροσαρμογής τιμολογιακής πολιτικής – παράδειγμα εφαρμογής» Δρ. Σαφαρίκας Νικόλαος Οικονομολόγος Γενικός Διευθυντής ΔΕΥΑ Σερρών Μέλος Οικονομικής Επιτροπής ΕΔΕΥΑ Βέροια, 31-05-2018

Εισαγωγικά για μελέτη κόστους – οφέλους, υπαγωγή των ΔΕΥΑ 1 Εισαγωγικά για μελέτη κόστους – οφέλους, υπαγωγή των ΔΕΥΑ 2 Τι είναι η μελέτη κόστους - οφέλους 3 Παράδειγμα εφαρμογής 4 Συμπεράσματα

1 Εισαγωγικά για μελέτη κόστους - οφέλους, υπαγωγή των ΔΕΥΑ

Μελέτη Κόστους – οφέλους, Υπαγωγή των ΔΕΥΑ Άρθρο 5: Αρμοδιότητες Διοικητικού Συμβουλίου & Προέδρου: Υπαγωγή των ΔΕΥΑ, σύμφωνα με το εδάφιο ε της § 2 του άρθρου 5 του Ν. 1069/80 (όπως τροποποιήθηκε με το άρθρο 3 του Ν. 4483/2017) «Σε περίπτωση αναπροσαρμογής της τιμολογιακής πολιτικής της ΔΕΥΑ, στον προϋπολογισμό και στο πρόγραμμα επενδύσεων, επισυνάπτεται μελέτη κόστους – οφέλους στην οποία αναλύονται τα έσοδα της επιχείρησης, οι λειτουργικές δαπάνες της επιχείρησης, τα έσοδα επενδύσεων και οι δαπάνες επενδύσεων» Άρθρο 6: Γενικός Διευθυντής: Υπαγωγή των ΔΕΥΑ, σύμφωνα με το εδάφιο ε της § 3 του άρθρου 6 του Ν. 1069/80 (όπως τροποποιήθηκε με το άρθρο 4 του Ν. 4483/2017) «Ο Γενικός Διευθυντής μεριμνά για την εκπόνηση και την υποβολή στο Διοικητικό Συμβούλιο της επιχείρησης της μελέτης κόστους – οφέλους που προβλέπεται από το εδάφιο ε της § 2 του άρθρου 5 του Ν. 1069/80»

Μελέτη Κόστους – οφέλους, Γενικά στοιχεία Η μελέτη (ανάλυση) κόστους – οφέλους (Cost Benefit Analysis) αποτελεί ρητή απαίτηση του Ν. 1069/80 (άρθρα 5 & 6), όπως αυτός τροποποιήθηκε από τον Ν. 4483/2017 (άρθρα 3 & 4) Αποτελεί επίσης ρητή δέσμευση των κανονισμών της Ευρωπαϊκής Ένωσης για τα διαρθρωτικά ταμεία Η μελέτη (ανάλυση) κόστους – οφέλους, χρησιμοποιείται όχι μόνο για την Επιχειρησιακή Σκοπιμότητα του Φορέα, αλλά και κατά το στάδιο εντοπισμού των αναγκών και των προτεραιοτήτων, ώστε να δίνεται υψηλότερη προτεραιότητα στις επενδύσεις οι οποίες από χρηματικής, αλλά και από κοινωνικοοικονομικής άποψης αποδεικνύονται αποδοτικές Με άλλα λόγια η μελέτη (ανάλυση) κόστους – οφέλους επιδιώκει να καταγράψει όλα τα οφέλη και τα μεγέθη του κόστους, ανεξάρτητα από το ποιος επηρεάζεται από αυτά

2 Τι είναι η μελέτη κόστους - οφέλους

Μελέτη Κόστους – οφέλους, τι αφορά Η μελέτη (ανάλυση) κόστους – οφέλους είναι η θεωρητική προσέγγιση που εφαρμόζεται σε κάθε αξιολόγηση, για να προσδιοριστεί αν ή σε ποιο βαθμό, είναι κατάλληλη από χρηματοοικονομική, δημόσια ή κοινωνική σκοπιά. Η ανάλυση κόστους – ωφέλειας διαφέρει από μια απλή χρηματοοικονομική ανάλυση εφόσον εξετάζει όλα τα κέρδη και τις ζημιές ανεξάρτητα από το θέμα στο οποίο αναφέρονται. Για την ΑΚΩ χρησιμοποιούνται συνήθως οι λογιστικές τιμές. Τα αποτελέσματα μπορεί να εκφράζονται με διαφορετικούς τρόπους, ιδίως με τον εσωτερικό συντελεστή απόδοσης, την καθαρή παρούσα αξία και την σχέση κόστους – ωφέλειας. Η Ανάλυση χρηματοοικονομικής βιωσιμότητας, που πραγματοποιείται για να ελεγχθεί αν οι χρηματοοικονομικοί πόροι είναι επαρκείς για να καλύψουν όλες τις χρηματοδοτικές εκροές για κάθε έτος, για το σύνολο της περιόδου που αναλύουμε.

Μελέτη Κόστους – οφέλους, τι αναλύουμε Καθορισμός στόχων π.χ. Σχέδια Επενδύσεων Συνέχιση προσφερόμενης υπηρεσίας Βελτίωση συστήματος (πχ ύδρευσης σε περίοδο ξηρασίας) Μείωση λειτουργικών δαπανών Προσδιορισμός έργου, όπου εξετάζεται Η ανάλυση της ζήτησης, Το κόστος Τα έσοδα Οι ωφέλειες Ανάλυση σκοπιμότητας και εναλλακτικών δυνατοτήτων Ανάλυση της ζήτησης Κύκλος και στάδια έργου Ανάλυση των εναλλακτικών λύσεων Χρηματοοικονομική ανάλυση Οικονομική Ανάλυση Ανάλυση ευαισθησίας και επικινδυνότητας

Μελέτη Κόστους – οφέλους, που εξειδικεύουμε Στην χρηματοοικονομική ανάλυση, όπου λαμβάνουμε υπόψη: Τα έργα που υλοποιούνται για υποδομές, όπου δημιουργούν καθαρά έσοδα Οι εκροές για τις τιμές των προϊόντων και των υπηρεσιών που είναι απαραίτητες για την λειτουργία του φορέα Οι χρηματοοικονομικές εισφορές (τέλη που καταβάλλονται) Την υπολειμματική αξία της επένδυσης Ο χρονικός ορίζοντας για έργα ύδρευσης – αποχέτευσης είναι 30 ετών Ουσιαστικά μέσα από την χρηματοοικονομική ανάλυση πρέπει να αποδεικνύεται η ικανότητα του φορέα να στηρίξει την λειτουργία του

Μελέτη Κόστους – οφέλους, που εξειδικεύουμε Στην οικονομική ανάλυση, όπου λαμβάνουμε υπόψη: Τις βασικές κοινωνικές ωφέλειες, όπως η εκτίμηση της λογιστικής τιμής του νερού που μπορεί να στηρίζεται στο ποσό που είναι διατεθειμένος να πληρώσει για την υπηρεσία, η διαθεσιμότητα για πληρωμή, οι παρεμβάσεις για αντιμετώπιση προβλημάτων κλπ Την ενδεχόμενη αξιοποίηση της εξυπηρετούμενης περιοχής με προσδιορισμό (πχ αύξηση τιμών των ακινήτων) Την αύξηση των εσόδων από συναφείς δραστηριότητες (πχ τουρισμός) Τις αρνητικές εξωτερικές επιδράσεις που οφείλονται σε πιθανές επιπτώσεις στο περιβάλλον (έδαφος, υποβάθμιση υδροφόρου ορίζοντα, επίπτωση στο φυσικό περιβάλλον κλπ) Τις αρνητικές εξωτερικές επιδράσεις (πχ αρνητικές επιπτώσεις σε οικισμούς, στην παραγωγή και τις υπηρεσίες, στην κινητικότητα, στην ιστορική και πολιτιστική κληρονομιά κλπ)

Μελέτη Κόστους – οφέλους, που εξειδικεύουμε Στην ανάλυση ευαισθησίας και επικινδυνότητας, όπου λαμβάνουμε υπόψη: Κάθε απρόβλεπτο γεγονός που μεταβάλει σημαντικά το κόστος Τις προβλέψεις της δυναμικής της ζήτησης Τις μεταβολές των τελών και των φόρων που εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από αποφάσεις τρίτων Την επάρκεια των κεφαλαίων που θα επέτρεπαν την αντιμετώπιση απρόβλεπτων καταστάσεων Την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης Το κόστος της επένδυσης Τα λειτουργικά έξοδα (συντήρηση, διαχείριση κλπ) και η δυναμική τους στο χρόνο Την δυναμική του κόστους ορισμένων κρίσιμων αγαθών και υπηρεσιών (πχ καύσιμα, ηλεκτρική ενέργεια, διάθεση ιλύος για ΕΕΛ κλπ) Το ποσοστό δημογραφικής αύξησης και τις προβλέψεις κάθε μεταναστευτικής ροής

3 Παράδειγμα Εφαρμογής

ΑΝΑΛΥΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΚΟΣΤΟΥΣ Έτος Δαπάνες προγραμματι-σμού και σχεδιασμού Αγορά γης Οικοδομικές και κατασκευαστικές εργασίες (1) Εγκαταστάσεις και μηχανήματα Απρόβλεπτα (2) 2018   2.500.000,00 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 ΣΥΝΟΛΟ 25.000.000,00

ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ & ΕΠΙΛΕΞΙΜΟ ΚΟΣΤΟΣ   ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ ΕΠΙΛΕΞΙΜΟ ΚΟΣΤΟΣ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ (6) Δαπάνες προγραμματισμού και σχεδιασμού 0 € Αγορά γης (1) Οικοδομικές και κατασκευαστικές εργασίες (2) 25.000.000 € Εγκαταστάσεις και μηχανήματα Απρόβλεπτα (3) Τεχνική βοήθεια Δημοσιότητα Επίβλεψη κατά την εκτέλεση Άλλο 1 (4) Άλλο 2 (4) ΥΠΟΣΥΝΟΛΟ 1 ΦΠΑ υποσυνόλου 1 6.000.000 € Αναπροσαρμογή τιμών (5) ΦΠΑ αναπροσαρμογής Σύνολο ΦΠΑ ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ (€, τρέχουσες τιμές) 31.000.000 €

ΠΗΓΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ α/α Αιτιολογία ΕΤΗ 1 2 3 4 3.1 Ιδιωτικά ίδια κεφάλαια 200.000 230.000 150.000,00 3.2 Τοπικό επίπεδο   3.3 Περιφερειακό επίπεδο 3.4 Κεντρικό επίπεδο 3.5 ` 0,00 3.6 Επιχορηγήσεις της Ε.Ε. συν Εθνική Συνεισφορά 2.300.000 2.270.000 2.350.000 3.8 Δάνεια της Τ.Π.&Δ. 3.9 Άλλα δάνεια 3.10 Συνολικοί χρηματοδοτικοί πόροι (=3.1+3.5+3.6+3.7+3.8+3.9) 2.500.000

ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΟΣΟΤΙΚΟ ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟ ΕΣΟΔΩΝ Αιτιολογία 1 2 3 4 Δημογραφική αύξηση 27.596 27.734 27.873 28.012 28.152 Αριθμός κατοίκων που εξυπηρετείται Ετήσια αύξηση 138 139 140 Ετήσια αθροιστική αύξηση 277 416 556   Ετήσιες ποσότητες (κυβικά μέτρα) Χρήστες ΔΕΥΑ με υδρόμετρο 8.920 8.965 9.009 9.054 9.100 Χρήστες ΔΕΥΑ χωρίς υδρόμετρο 5.115 5.125 5.135 5.146 5.156 14.035 14.090 14.145 14.200 14.256 Συνολική Ποσότητα Κατανάλωσης 2.035.472 2.043.762 2.052.090 2.060.455 2.068.859

ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΠΟΣΟΤΙΚΟ ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟ ΕΣΟΔΩΝ Οικιακοί χρήστες με υδρόμετρα Τιμή   1η κλίμακα 0-50 Μ3 0,1000 0,1010 2η κλίμακα 51-100 Μ3 0,2000 0,2020 3η κλίμακα 101-150 Μ3 0,4000 0,4040 4η κλίμακα 151 > Μ3 0,5000 0,5050 Χρήστες χωρίς υδρόμετρα Τιμή  Οικιακή Χρέωση 180 Μ3/έτος 0,2500 0,2525 Μη Οικιακή Χρέωση 240 Μ3/έτος Επαγγελματίες   1η κλίμακα 0-200 Μ3 0,3500 0,3535 2η κλίμακα 201 > Μ3 0,7500 0,7575 Δημόσιο - ΟΤΑ 0,1800 0,1818 0,3300 0,3333 0,5500 0,5555 0,7000 0,7070 Μέση Τιμολόγηση νερού 0,3176 0,3240 Τιμολόγηση αποχέτευσης ΔΕΥΑ 0,1270 0,1296 Ειδικό Τέλος 80% 0,1748 0,1783 Πάγιο χρήσης/μήνα 2,5000 Τέλος αντικατάστασης υδρομέτρου/έκδοση λογαριασμού ΔΕΥΑ 1,0000

ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΟΣ ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΕΣΟΔΩΝ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ+ΈΣΟΔΑ ΤΟΚΩΝ ΕΤΟΣ ΕΣΟΔΑ ΥΔΡΕΥΣΗΣ ΕΣΟΔΑ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΕΣΟΔΑ ΕΙΔΙΚΩΝ ΤΕΛΩΝ ΠΑΓΙΑ ΕΣΟΔΑ ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ+ΈΣΟΔΑ ΤΟΚΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 2018 505.171,68 69.511,39 227.712,35 474.570,00 25.000,00 1.301.965,41 2019 507.229,11 69.794,49 228.639,76 476.942,85 25.125,00 1.307.731,20 2020 509.295,88 70.078,88 229.571,38 479.327,56 25.250,63 1.313.524,33 2021 511.372,06 70.364,56 230.507,24 481.724,20 25.376,88 1.319.344,94 2022 513.971,00 72.064,57 236.076,31 484.132,82 25.503,76 1.331.748,46 2023 521.228,87 73.082,20 232.391,75 486.553,49 25.631,28 1.338.887,59 2024 528.590,24 75.581,96 242.791,19 488.986,25 25.759,44 1.361.709,09 2025 525.441,61 78.167,37 246.220,62 491.431,19 25.888,23 1.367.149,02 2026 522.312,72 80.841,37 244.754,43 493.888,34 26.017,68 1.367.814,54 2027 519.203,45 83.607,01 243.297,43 496.357,78 26.147,76 1.368.613,43 ΣΥΝΟΛΟ 5.163.816,62 743.093,78 2.361.962,46 4.853.914,49 255.700,66 13.378.488,02

ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΟΣ ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΕΞΟΔΩΝ ΕΤΟΣ ΑΜΟΙΒΕΣ & ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΑΜΟΙΒΕΣ & ΕΞΟΔΑ ΤΡΙΤΩΝ (Εξ. Συμβούλων κ.λ.π.) Τοκοχρεολύσια, Διάφορα Έξοδα, Φόροι-Τέλη, Αποσβέσεις, Προβλέψεις ΔΕΗ - ΟΤΕ ΣΥΝΤΗΡΗΣΗ ΑΝΑΛΩΣΙΜΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2018 275.000,00 125.000,00 79.000,00 175.000,00 120.000,00 30.000,00 804.000,00 2019 277.750,00 79.790,00 176.750,00 121.200,00 31.250,00 811.740,00 2020 280.527,50 80.587,90 178.517,50 122.412,00 32.536,50 819.581,40 2021 283.332,78 81.393,78 180.302,68 123.636,12 33.860,35 827.525,69 2022 286.166,10 126.250,00 82.207,72 182.105,70 124.872,48 35.222,40 836.824,40 2023 289.027,76 127.512,50 83.029,79 180.284,64 126.121,21 35.574,62 841.550,53 2024 291.918,04 128.787,63 83.860,09 178.481,80 127.382,42 35.930,37 846.360,34 2025 294.837,22 130.075,50 84.698,69 176.696,98 128.656,24 36.289,67 851.254,31 2026 297.785,59 131.376,26 85.545,68 174.930,01 129.942,80 36.652,57 856.232,91 2027 300.763,45 132.690,02 173.180,71 37.019,09 859.141,76 ΣΥΝΟΛΟ 2.877.108,45 1.276.691,90 825.659,33 1.776.250,02 1.254.166,08 344.335,57 8.354.211,35

ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΟΣ ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΣΜΟΣ ΕΣΟΔΩΝ - ΕΞΟΔΩΝ

ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ   ΚΟΣΤΟΣ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΥΠΟΛΕΙΜΜΑΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΟΗ ΕΤΟΣ (1) (2) (3) (4) (5) = (2)+(4)-(1)-(3) 2.500.000 1.301.965 804.000 -2.002.035 1 1.307.731 811.740 -2.004.009 2 1.313.524 819.581 -2.006.057 3 1.319.345 827.526 -2.008.181 4 1.331.748 836.824 -2.005.076 5 1.338.888 841.551 -2.002.663 6 1.361.709 846.360 -1.984.651 7 1.367.149 851.254 -1.984.105 8 1.367.815 856.233 -1.988.418 9 1.368.613 859.142 -1.990.528 ΕΠΙΤΟΚΙΟ ΠΡΟΕΞΟΦΛΗΣΗΣ 5% ΣΥΝΟΛΟ 25.000.000 13.378.488 8.354.211 5.024.277 Χρηματοοικονομική καθαρή παρούσα αξία (ΧΚΠΑ/Ε) της επένδυσης NPV 19.304.337 10.303.773 6.431.460 23.809.524 -9.647.588 Εσωτερικός συντελεστής χρηματοοικονομικής απόδοσης (ΣΧΑ/Ε) της επένδυσης 0,92%

ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΥΑΙΣΘΗΣΙΑΣ & ΕΠΙΚΙΝΔΥΝΟΤΗΤΑΣ ΕΤΗ Όγκος Πωλήσεων (Q) Τιμή μονάδος (P) Σταθερό κόστος (Σ) Αποσβέσεις Μεταβλητό κόστος (Μκ) Αναλώσιμα Άλλες εισροές 2.035.472,20 0,64 60.830,00 773.170,00 30.000,00 743.170,00 1 2.043.762,13 53.459,30 789.530,70 31.250,00 758.280,70 2 2.052.089,73 53.993,89 798.124,01 32.536,50 765.587,51 3 2.060.455,18 54.533,83 806.852,21 33.860,35 772.991,86 4 2.068.858,68 55.079,17 816.967,63 35.222,40 781.745,23 5 2.077.300,39 55.629,96 821.495,19 35.574,62 785.920,57 6 2.085.780,51 0,65 56.186,26 826.104,45 35.930,37 790.174,08 7 2.094.299,21 56.748,12 830.795,86 36.289,67 794.506,19 8 2.102.856,69 57.315,61 835.569,88 36.652,57 798.917,31 9 2.111.453,13 838.845,25 37.019,09 801.826,15 Μέση τιμή μεταβλητού κόστους (Μ) 2.160.944,27 0,22 18.703,06 271.248,51 11.477,85 259.770,65 Μέση τιμή μεταβλητού κόστους (Μ) με αύξηση 10% 2.377.038,70 0,24 20.573,36 298.373,36 12.625,64 285.747,72 Μέση τιμή μεταβλητού κόστους (Μ) με μείωση 10% 1.944.849,85 0,19 16.832,75 244.123,66 10.330,07 233.793,59

ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΥΑΙΣΘΗΣΙΑΣ & ΕΠΙΚΙΝΔΥΝΟΤΗΤΑΣ Επίπτωση στις Πωλήσεις Αιτιολογία Επίπτωση στις Πωλήσεις % Μεταβολή πωλήσεων Καθαρή Παρούσα Αξία Αύξηση 10% Μείωση 10% Στις πωλήσεις 15.184.334,59 10.164.719,85 21,00% -19,00% 14.461.271,1 9.680.685,57 Στην τιμή 0,24 0,19 10,00% -10,00% 0,23 € 0,18 € Στο σταθερό κόστος 617.200,93 504.982,58 -9,09% 11,11% 587.810,41 480.935,79 Στο μεταβλητό κόστος 8.951.200,69 7.323.709,65 -93,73% -92,34% 8.524.953,03 6.974.961,57

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕ ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΥΑΙΣΘΗΣΙΑΣ έτος δαπάνες επένδυσης (σταθερές τιμές) βασικού σεναρίου δαπάνες επένδυσης (σταθερές τιμές) βασικού σεναρίου +20% σύνολο καθαρών εσόδων (σταθερές τιμές) βασικού σεναρίου (1) * σύνολο καθαρών εσόδων (σταθερές τιμές) βασικού σεναρίου -20% (1) * 1 2 3 4 5 2.500.000 3.000.000,00 1.301.965,41 804.000,00 1.307.731,20 811.740,00 1.313.524,33 819.581,40 1.319.344,94 827.525,69 1.331.748,46 836.824,40 1.338.887,59 841.550,53 6 1.361.709,09 846.360,34 7 1.367.149,02 851.254,31 8 1.367.814,54 856.232,91 9 1.368.613,43 859.141,76 σύνολα περιόδου ανάλυσης * 25.000.000,00 30.000.000,00 13.378.488,02 8.354.211,35

ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕ ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΥΑΙΣΘΗΣΙΑΣ έλεγχος σημαντικότητας καθαρών εσόδων για διάφορα προεξοφλητικά επιτόκια βασικού σεναρίου   4% 5% 6% παρούσα αξία δαπανών επένδυσης "C" * 20.277.239 19.304.337 18.400.218 παρούσα αξία καθαρών εσόδων "R" * 10.828.547 10.303.773 9.816.288 R/C (%) * 53,40 53,38 53,35 IV έλεγχος σημαντικότητας καθαρών εσόδων για διάφορα προεξοφλητικά επιτόκια με καθαρά έσοδα, αυτά του βασικού σεναρίου -20% 6.759.603 6.431.460 6.126.643 33,34 33,32 33,30

ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ α/α Αιτιολογία cf(3) 1 2 3 4   (1) Δημοσιονομική διόρθωση Έμμεσες ωφέλειες 450.000,00 454.500,00 459.045,00 463.635,45 468.271,80 Έσοδα από ανάπτυξη 100.000,00 101.000,00 102.010,00 103.030,10 104.060,40 (2) Συνολικά εξωτερικά οφέλη 550.000,00 555.500,00 561.055,00 566.665,55 572.332,21 2.17 Πωλήσεις 1,2 1.562.358,49 1.569.277,44 1.576.229,20 1.583.213,92 1.598.098,15 10.1 Συνολικά έσοδα Απώλειες 15.000,00 15.150,00 15.301,50 15.454,52 15.609,06 Αυξημένη ρύπανση 10.000,00 10.100,00 10.201,00 10.303,01 10.406,04 Εξωτερικές δαπάνες 25.000,00 25.250,00 25.502,50 25.757,53 26.015,10 2.10 Συνολικό λειτουργικό κόστος 804.000,00 811.740,00 819.581,40 827.525,69 836.824,40 1.21 Συνολικό κόστος της επένδυσης 0,8 2.000.000,00 10.2 Συνολικές δαπάνες 2.804.000,00 2.811.740,00 2.819.581,40 2.827.525,69 2.836.824,40 10.3 Καθαρές ταμειακές ροές -716.641,51 -712.212,56 -707.799,70 -703.403,75 -692.409,15 10.4 Εσωτερικός συντελεστής οικονομικής απόδοσης (ΣOΑ/Ε) της επένδυσης 6,15% 10.5 Oικονομική καθαρή παρούσα αξία (OΚΠΑ/Ε) της επένδυσης 749.237,95 10.6 Oικονομική καθαρή παρούσα αξία (OΚΠΑ/Ω) ωφελειών 12.322.772,51 10.7 Oικονομική καθαρή παρούσα αξία (OΚΠΑ/Κ) κόστους 7.759.646,42 10.8 Λόγος Ωφελειών - Κόστους (επιτόκιο 5%) 1,59

ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ ΣΤΗΝ ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗ Επίπτωση στην απασχόληση ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΑ Ειδικευμένοι (άτομα) Ανειδίκευτοι (άτομα) Σύνολο (άτομα) Επένδυση Επίπτωση στην απασχόληση Απασχολούμενοι στην επένδυση (πρωτογενώς) 20 25.000.000,00 1,24 Παραγωγή & προμήθεια εισροών στην επένδυση από άλλες επιχειρήσεις (δευτερογενώς Ι) 3 23 Κλάδοι αξιοποίησης της παραγωγής της επένδυσης σε άλλες επιχειρήσεις (δευτερογενώς ΙΙ) 6 2 8 ΣΥΝΟΛΟ 46 5 51

ΕΠΙΠΤΩΣΗ Της ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ ΣΤΗΝ ΑΠΟΤΑΜΙΕΥΣΗ ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΑ Σύνολο εισοδήματος που αποκτούν ή χάνουν από την επένδυση Οριακή ροπή προς αποταμίευση Επίπτωση (+) ή (-) στην αποταμίευση Καθαρή αποταμίευση (αλγεβρικό άθροισμα) Συντελεστής προσαρμογής Κοινωνική αξία αποταμίευσης της επένδυσης Φορέας Επένδυσης 22.426.500,00 0,40 8.970.600,00 15.266.308,50 1,24 18.989.798,38 Άλλοι επιχειρηματικοί φορείς 0,00 Εργαζόμενοι 9.565.845,17 0,30 2.869.753,55 Καταναλωτές -15.740.450,48 0,10 -1.574.045,05 Κράτος 25.000.000,00 0,20 5.000.000,00 Τράπεζες Εξωτερικός Τομέας

ΔΕΙΚΤΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΩΝ   1 2 3 4 5 Μέσος μηνιαίος μισθός Καταναλωτή 1.350,00 1.417,50 1.488,38 1.562,79 1.640,93 1.722,98 Μέσος ετήσιος μισθός Καταναλωτή 16.200,00 17.010,00 17.860,50 18.753,53 19.691,20 20.675,76 Μέση δαπάνη/Μ3 νοικοκυριού για υπηρεσίες ύδρευσης-απ/σης 0,30 0,31 Μέση κατανάλωση σε Μ3/έτος 145 Ετήσια δαπάνη Νοικοκυριού για υπηρεσίες ύδρευσης-απ/σης 43,77 44,64 45,09 Μηνιαία δαπάνη Νοικοκυριού για υπηρεσίες ύδρευσης-απ/σης 3,65 3,72 3,76 Ετήσια δαπάνη Νοικοκυριού για υπηρεσίες ύδρευσης-απ/σης ως ποσοστό επί τοις % σε σχέση με τον μισθό 0,27% 0,26% 0,25% 0,23% 0,22% Μηνιαία δαπάνη Νοικοκυριού για υπηρεσίες ύδρευσης-απ/σης ως ποσοστό επί τοις % σε σχέση με τον μισθό 0,02%

ΔΕΙΚΤΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΩΝ

4 Συμπεράσματα

Η μελέτη κόστους – οφέλους, αποτελεί απαραίτητο εργαλείο για την Διοίκηση και την Γενική Διεύθυνση κάθε ΔΕΥΑ και προβλέπεται από τον Ν. 1069/80 και ειδικότερα από τα άρθρα 5 & 6 αυτού, είναι δε απαιτητή σε κάθε περίπτωση αναπροσαρμογής τιμολογιακής πολιτικής της Επιχείρησης, στον Προϋπολογισμό και στο Πρόγραμμα Επενδύσεων Οι ΔΕΥΑ, οφείλουν να προβαίνουν σε ανάλυση κόστους – ωφέλειας, προβαίνοντας τόσο σε χρηματοοικονομική ανάλυση, όσο και σε οικονομική ανάλυση, σε ανάλυση ευαισθησίας, και τέλος σε ανάλυση χρηματοοικονομικής βιωσιμότητας, γιατί μέσα από αυτήν διαπιστώνεται η ορθότητα της τιμολόγησης και της λειτουργίας της Επιχείρησης, αποτελώντας ένα καθοριστικό εργαλείο στα χέρια της Διοίκησης και της Γενικής Διεύθυνσης. Κάθε ΔΕΥΑ, οφείλει να καθορίζει στόχους για την λειτουργία της, να ελέγχει τα χρηματοοικονομικά και κοινωνικοοικονομικά οφέλη, ώστε να μπορεί να απαντά στα ακόλουθα βασικά ερωτήματα: Α) αν το σύνολο των ωφελειών με όρους ευημερίας αξίζει το κόστος του Β) αν έχουν ληφθεί υπόψη όλες οι σημαντικότερες άμεσες και έμμεσες κοινωνικοοικονομικές επιπτώσεις Γ) αν έχουν εντοπισθεί ορισμένες αξίες υποκατάστασης για την επίτευξη των στόχων που θέτουμε μέσα από την μελέτη κόστους – οφέλους

Γενικός Διευθυντής ΔΕΥΑ Σερρών Μέλος Οικονομικής Επιτροπής ΕΔΕΥΑ ΣΑΣ ΕΥΧΑΡΙΣΤΩ ΠΟΛΥ !!! Δρ. Σαφαρίκας Νικόλαος Οικονομολόγος Γενικός Διευθυντής ΔΕΥΑ Σερρών Μέλος Οικονομικής Επιτροπής ΕΔΕΥΑ