Παναγιώτης Διαλλινάς Περιφερειακός Διευθυντής Eurofast Global Δοκιμασμένες Πρακτικές απέναντι στον διεθνή επιζήμιο επιθετικό φορολογικό ανταγωνισμό.

θέματα Ελληνικές επιχειρήσεις στα Βαλκάνια : Μύθοι & πραγματικότητα Γιατί δεν έρχονται επενδυτές? Γιατί φεύγουν οι επιχειρήσεις από την Ελλάδα? Πόσες ελληνικές επιχειρήσεις υπάρχουν στις γειτονικές χώρες? Παραδείγματα βέλτιστων πρακτικών άλλων χωρών ? Στατιστικά

Μύθοι & πραγματικότητα “ … 60.000 επιχειρήσεις στην Βουλγαρία...» « .... 15.000 επιχειρήσεις ιδρύθηκαν φέτος στην Βουλγαρία..» Μητρώα εταιριών VS « ΓΕΜΗ» Πόσο εύκολο είναι να κάνεις μεταφορά έδρας? Φορολογική Κατοικία HBCB – Hellenic Business Council Bulgaria : 250 μέλη ΗΒΑ – Σερβια: 80 μέλη Συνοριακές πόλεις με ελλάδα ( Sandanski-Petrich-Bitola-Gevgelija-

Γιατί δεν έρχονται επενδυτές ? Κακό «branding” Παρατεταμένη διάρκεια κρίσης Κρίση με την Τρόικα- πότε θα τελειώσει? Δικαστικό Σύστημα- διαδικασίες κράτους Φορολογικό- αστάθεια Κακά Διεθνή Στατιστικά ( doing business ranking) Διεθνής Ανταγωνισμός Capital controls Πρεσβείες / Εμπορικοί ακόλουθοι

Fdi inflows 2007-2016

Γιατί φεύγουν οι επιχειρήσεις ? Χρηματοοικονομικό βάρος Φορολογικό Ασφαλιστικό Υποδομές-βιομηχανικό κόστος Απεργίες Μή επιστροφή ΦΠΑ Έλλειψη εμπιστοσύνης στο κράτος Γραφειοκρατία Φορολογικοί έλεγχοι

Φορολογικές Προσφυγές

Εργασιακό κόστος

Απεργίες

Κάποια απλά παραδείγματα- Βουλγαρία Φορολογικοί έλεγχοι στην Βουλγαρία ΦΠΑ- Εισόδημα-Ασφαλιστικά/εργατικά Τρίμηνοι έλεγχοι & επιστροφή ΦΠΑ Γρήγοροι & συχνοί Εταιρικοί τραπεζικοί λογαριασμοί- υποχρεωτικοί για όλες τις εταιρίες ( εταιρική κουλτούρα?) Μητρώο εταιριών- γρήγορο & προσβάσιμο από όλους-Σύνδεση ταμειακών με Υπουργείο Οικονομικών- έλγχος άμεσος Υποχρεωτική Δημοσίευση εταιρικών Αποτελεσμάτων Τιμοκατάλογος σε κρατικά προϊόντα ( πδχ» πινακίδες..) Υποδομές ( Internet?)

Υπουργός Πρoσέλκυσης Επενδύσεων- case study FYROM Invest in Greece – είναι αποτελεσματικό? Στοιχεία? Υπηρεσίες? Έλεγχοι μέσω VIES για πιθανές εικονικές εταιρίες Χρήση ερωτηματολογίων Έλεγχος φοροδιαφυγής- αποδείξεις & στοχευμένοι έλεγχοι Αυτόματα πρόστιμα για μή υποβολή δηλώσεων Σταθερό φορολογικό σύστημα!!!

Ρουμανία Μείωση ΦΠΑ από 25% στο 20% Μείωση φόρου μερισμάτων από 16% στο 5% Απλοποίηση διαδικασιών – μείωση γραφειοκρατίας Μείωση φορολογίας από 16% στο 1-3% για εταιρίες με τζίρο μικρότερο από 100Κ ευρώ

Κύπρος Taxis net: merging the procedures to register for taxes and for VAT – also the tax returns can be filed electronically Company registration – one stop shop – online registration of companies, issuing of certificates such as certificate of incorporation, etc, National Interest Deduction introduced for new capital introduced from Jan 1 2015 Introduced fees for Cyprus tax residency certificates issuance and tax rulings - the Council of Ministers have the statutory right to set an administrative fee on tax residency certificates issuances and advance tax rulings. Introduced questionnaire for issuance of tax residency certificate- Introduced incentives for Startups – Approved by the Council of Ministers (27 July 2016). Will be implemented upon the approval of the bill by the Parliament. Exemption of up to 50% of the taxable income of the investor for investments made in innovative and start-up businesses in Cyprus. Maximum allowed deduction of 150,000 euros per year.               The discount may be allocated and distributed up to 5 years later. Investments can be made both directly into Cyprus company or via an investment fund. The definition of the term “innovative activities” covers not only research and development activities, but also cover existing and young Cyprus businesses which have innovative ideas, evidenced by the business plan provided.

Κύπρος (συνέχεια) Changes to the Taxation Scheme of Individuals: Employment income tax exemptions of 20% and 50%, being extended. - As an incentive to multinational organizations to keep developing presence and economic substance in Cyprus, various extensions have been granted to some already existing employment income tax benefits, for the encouragement of relocation of senior management personnel to Cyprus. •  exemption from Income Tax of 20% of their employment income earned in Cyprus, with ceiling of € 8.550 annually, for a period of 3 years. • exemption from Income Tax of 50% of their employment income earned in Cyprus, for personnel with annual salary over € 100.000, for a period of 5 years. CGT Exemption – applicable to Disposal of immovable property, acquired between 16 Jul 2015 and 31 Dec 2016, and Disposal of principal private residence up to 31 Dec 2017 Introduced Non-domicile regime - Non-domiciled individuals who are tax residents in Cyprus are not liable to Special Defence Contribution (“SDC”) payments, i.e. no longer be subject to, for example, 30% SDC on bank deposits in Cyprus and/or 3% SDC on rental income arising in Cyprus and/or 17% on dividends received by a Cypriot company. Refunding of provisional tax paid in excess - in the situation that taxpayers prove that during any year the provisional tax amount paid was above the correct amount, the difference is refundable as per the provisions of article 35 of the law. Date applicable: This law is amended with a retroactive effect as of 1st January 2015. Immovable Property Taxes: On 14 July 2016, the Cyprus Parliament agreed that immovable property tax for 2016 will be based on 1980 values but reduced by 75% of the amount paid last year (2015). Further, it was decided that the immovable property tax will be abolished in 2017.

Γεωργία- Georgia Οι φορολογικοί συντελεστές δεν αλλάζουν παρά μόνο με δημοψήφισμα, που μόνο η κυβέρνηση μπορεί να προκαλέσει για αυτό το θέμα. Θεαματική βελτίωση στις επενδύσεις.

VAT standard (reduced) Taxes Comparison COUNTRY/ TAX RATE VAT standard (reduced) CIT Tax on Dividends PIT ALBANIA 20% (10%) 15% 0-23% BOSNIA & HERZEGOVINA 17% 10% 0-5% BULGARIA 20% (9%) 5% CROATIA 25% (5/13%) 20% 12% 12-40% CYPRUS 19% (5/9%) 12.5% 0% 0-35% EGYPT 10% (5%) 22.5% 0-30% FYR MACEDONIA 18% (5%) GEORGIA 18% 10-15% GREECE 24% (6/13%) 29% 22-42% MONTENEGRO 19% 9% ROMANIA 20% (5/9%) 16% SERBIA 10-20% UKRAINE 20% (7%)

Economic Indicators COUNTRY/ INDICATOR Population GDP Growth Min.Wage Office rental / sqm ALBANIA 3 M 1.9% €160 €10 BOSNIA & HERZEGOVINA 4.7 M 1.2% €582 BULGARIA 7.3 M 1.7% €195 CROATIA 4.3 M -0.4% €470 €10-16 CYPRUS 1.1 M -2.3% €870 EGYPT 90 M 2.2% $170 $30 FYR MACEDONIA 2.1 M 3.8% €250 GEORGIA 3.8 M 4.8% €315 $21 GREECE 11 M 0.8% €684 €10-19 MONTENEGRO 622,000 1.5% €193 ROMANIA 20 M 2.9% €235 SERBIA 7.2 M -1.8% €14-16 UKRAINE 45 M -6.8% €56 €25

Trading across Borders Doing Business Rank 2017 COUNTRY/ RANKING OVERALL RANK Starting a Business Registering Property Paying Taxes Trading across Borders ALBANIA 58 46 106 97 24 BOSNIA & HERZEGOVINA 81 174 99 133 36 BULGARIA 39 82 60 83 21 CROATIA 43 95 62 49 1 CYPRUS 45 53 91 34 EGYPT 122 109 162 168 FYR MACEDONIA 10 4 48 9 27 GEORGIA 16 8 3 22 54 GREECE 61 56 141 64 29 MONTENEGRO 51 78 57 ROMANIA 50 SERBIA 47 23 UKRAINE 80 20 63 84 115

E-governance “ Why nations fail? ” – James Robinson Poor countries VS rich countries «δεν μπορείς να δωροδοκήσεις έναν Υπολογιστή!» - Thomas Hendrik Ilves- Πρόεδρος Εσθονίας.

Our Services International Tax Mergers & Acquisitions and Transactional Advisory Transfer pricing Accounting services Financial services Outsourced Payroll and Employment solutions Corporate services Citizenship & Residency services HR administration Banking and Financial services Business Restructuring & Insolvency IT specialized services Tax Planning & Tax Compliance Real Estate tax Shipping Tax Energy Tax Intellectual property Market entry services

Single point of Contact, Many Points of View

Find us online www.eurofast.eu

“ Η φοροδιαφυγή στην Ελλάδα είναι τόσο διευρυμένη όπως το αλάτι στην θάλασσα..»

Σας ευχαριστώ Panayiotis.diallinas@eurofast.eu info@eurofast.eu www.eurofast.eu