UPRAVLJAČKO RAČUNOVODSTVO VII ANALIZA PRAGA EKONOMIČNOSTI ANALIZA PRELOMNE TAČKE Predavanja 7.

Παρουσίαση με θέμα: "UPRAVLJAČKO RAČUNOVODSTVO VII ANALIZA PRAGA EKONOMIČNOSTI ANALIZA PRELOMNE TAČKE Predavanja 7."— Μεταγράφημα παρουσίασης:

1 UPRAVLJAČKO RAČUNOVODSTVO VII ANALIZA PRAGA EKONOMIČNOSTI ANALIZA PRELOMNE TAČKE Predavanja Prof. dr Jovica Lazić Biljana Lazić, asistent

2 Analiza praga ekonomičnosti često se koristi pri donošenju poslovnih odluka i može biti veoma korisna kada se primjenjuje u odgovarajućem skupu uslova. Menadžeri moraju znati procjenjivati buduće prihode, troškove i profite kako bi mogli planirati i nadgledati ekonomske aktivnosti u poslovnom sistemu. Korištenjem analize praga ekonomičnosti utvrđuju se nivoi proizvodnih aktivnosti sa ciljem da se izbjegnu gubici, postignu željeni profiti, te da se utvrdi obim proizvodnje i korištenja kapaciteta. Menadžeri, takođe, analiziraju troškove i strukturu troškova, kao i utjecaj cene koštanja na prihode preduzeća.

3 Osnovni problemi ili pitanja koja želimo postaviti su:
Šta je analiza praga ekonomičnosti i kako se koristi kod donošenja poslovnih odluka? Kako se utvrđuje i kako prikazuje prag ekonomičnosti? Koje pretpostavke i ograničenja mora menadžer razmotriti u korištenju praga ekonomičnosti? Ciljevi rada su vezani za problem istraživanja, a odnose se na: opisivanje praga ekonomičnosti, utvrđivanje i klasifikovanje elementa koji utiču na prag ekonomičnosti, utvrđivanje povezanost između tih elemenata, kao i utvrđivanje uzročno posljedične zavisnosti. Potrebno je pokazati kako se na osnovu tih informacija donose poslovne odluke i upravlja poslovanjem preduzeća.

4 2. ANALIZA PRAGA EKONOMIČNOSTI
Analiza praga ekonomičnosti istražuje veze između ukupnih prihoda, ukupnih troškova i ukupnih profita preduzeća na različitim nivoima proizvodnje i korištenja kapaciteta. Menadžeri često koriste analizu praga ekonomičnosti da odrede količinu prodaje koja je neophodna da preduzeće pokrije troškove izbjegavajući gubitke i ostvarujući željene profite. Postoje dvije metode koje se koriste kod analize praga ekonomičnosti, a to su: grafička i algebarska. Kod jednostavnih problema grafička metoda je veoma efikasna. Kod složenih problema koristi se algebarska metoda pa čak i specijalni softver za te potrebe.

5 Kod analize prelomne tačke ekonomičnosti polazimo od određenih pretpostavki:
Troškovi se klasifikuju kao fiksni i varijabilni, Ukupni troškovi su prikazani u linearnom obliku, Zahtjeva se da se fiksni troškovi ne mijenjaju, Zahtjeva se da su prosječni varijabilni troškovi konstantni, Ukupni prihodi su prikazani u linearnom obliku, Zahtjeva se da cena bude konstantna, Zahtjeva se da se tokom analize ne uvode novi proizvodi.

6 Analiza praga ekonomičnosti upotrebljava se u slučajevima kad:
Budući obim proizvodnje, prihodi ili troškovi nisu poznati, Nemamo informaciju o pragu ekonomičnosti. Kod analize prelomne tačke potrebno je: Koristiti tačne, precizne i kvalitetne podatke, Koristiti prikladne metode (algebarske i grafičke) za izračunavanje i predstavljanje.

7 2.1. Grafičko prikazivanje praga ekonomičnosti
Analiza koristi grafikon troškova, količine i profita na kojem se krivulje ukupnog prihoda (C) i ukupnih troškova (T) prikazuju pravcima, kao na Slici 1. Na slici se ukupni prihodi i ukupni troškovi nanose na vertikalnu osu, dok se količina proizvodnje, prodaja po jedinici vremena ili korištenje kapaciteta (Q) nanosi na horizontalnu osu. Nagib krivulje ukupnog prihoda pripisuje se konstantnoj cijeni po jedinici prema kojoj preduzeće može prodavati proizvode. Krivulja ukupnih troškova prikazuje ukupne fiksne troškove (Tφ) i konstantne prosječne varijabilne troškove (Tρq) (koji određuju nagib krivulje), odnosno ukupne varijabilne troškove (Tπ). Ukupni fiksni troškovi su prikazani na određenom nivou paralelno sa horizontalnom osom. Varijabilni troškovi su označeni kao razlika između ukupnih i fiksnih troškova.

8 Slika 1. Linearno grafikon praga ekonomičnosti

9 Slika 2. Promena cene proizvoda
Preduzeće pokriva troškove prihodima na mjestu gdje se sijeku ove dvije krivulje, odnosno kod tačke B. Na tom nivou proizvodnje preduzeće ostvaruje nultni profit, odnosno nalazi se na prelomnoj tački (pragu) ekonomičnosti. Lijevo od tačke B prema ishodištu koordinatnog sistema ulazi se u zonu gubitka. Desno od tačke B, ulazi se u zonu profita. Slika 2. Promena cene proizvoda

10 Povećanjem ukupnih fiksnih troškova povećavaju se ukupni troškovi, tačka B’ na Slici 3. Praga ekonomičnosti ostvaruje se na višem nivou proizvodnje. Smanjenjem ukupnih fiksnih troškova smanjuje smanjuju se ukupni troškovi, tačka B’’. Prag ekonomičnosti ostvaruje se na nižem nivou proizvodnje. Grafikon praga ekonomičnosti je veoma efikasno sredstvo za brzu analizu učinka promene uslova preduzeća. Na primjer, povećanje cene proizvoda povećava ukupni prihodi, tačka B” Slici 2. Praga ekonomičnosti se ostvaruje pri nižem nivou proizvodnje. Suprotno, smanjivanjem cene proizvoda smanjuje prihodi, tačka B’. Prag ekonomičnosti se ostvaruje pri višem nivou proizvodnje.

11 Slika 3. Promena fiksnih troškova

12 Slika 4. Promena varijabilnih troškova

13 Povećanjem varijabilnih po jedinici povećavaju se ukupnih troškova, tačka B’ na Slici 4. Prag ekonomičnosti se ostvaruje na višem nivou proizvodnje. Smanjenje varijabilnih po jedinici smanjuju se ukupnih troškova, tačka B’’. Prag ekonomičnosti se ostvaruje na nižem nivou proizvodnje Слика 5. Праг економичности кориштења капацитета

14 Slika 6. Marža sigurnosti
Ukoliko želimo izračunati postotak korištenog kapaciteta, maksimalni kapacitet izjednačavamo sa 100, a postotak kapaciteta na pragu ekonomičnosti očitavamo sa grafikona, vidi Sliku 5. Marža sigurnosti je moguće prekoračenje iznad praga ekonomičnosti očekivanje buduće prodaje (izražene u jedinicama proizvoda ili prihodima). Slika 6. Marža sigurnosti

15 7.2.2. Algebarsko izvođenje praga ekonomičnosti
Postoje dva osnovna metoda algebarskog izračunavanja praga ekonomičnosti i to: a) naturalni metod, kada izračunavamo količinu učinka i b) vrednosni metod, gdje izračunavamo visinu prihoda.

16 7.2.2.1. Naturalni metod izračunavanja praga ekonomičnosti
Ukupni prihod jednak je umnožak prodajne cene (Cq) po jedinici i količine proizvoda ili prodaje (Q). Simbolički, C=Cq Q (1.) Ukupni troškovi su jednaki zbiru ukupnih fiksnih (Tφ) i ukupnih varijabilnih troškova (Tπ). Budući da su ukupni varijabilni troškovi jednaki umnošku prosječnih (jediničnih) varijabilnih troškova (Tρq) i količine proizvodnje ili prodaje, imamo T=(Tφ) + Q(Tρq) (2.) Ako izjednačimo ukupni prihod sa ukupnim troškovima dobićemo količinu proizvodnje pri kojoj se pokrivaju troškovi, imamo C=T (3.) Cq Q=(Tφ) + Q(Tρq) (4.) Kad Jednačinu 4. riješimo za količinu proizvodnje pri kojoj se pokriva troškovi (Kqρ), dobijamo (5.) pri čemu je: Kqρ - procenat ili obim korištenja kapaciteta na pragu ekonomičnosti, Tφ – ukupni fiksni troškovi, Cq – konstantna prodajna cena po jedinici proizvoda, Tρq – proporcijalni (varijabilni) troškovi po jedinici

17 Marža sigurnosti se izračunava na slijedeće načine:
Marža sigurnosti u jedinicama = Stvarne ili procijenjene mogućnosti proizvodnje – Jedinice proizvodnje na pragu ekonomičnosti (6.) Marža sigurnosti prihoda = Stvarni ili procijenjeni maksimalni prihodi – Prihodi na pragu ekonomičnosti (7.) Procenat marže sigurnosti u jedinicama = Marža sigurnosti u jedinicama x 100 / Stvarne ili procijenjene mogućnosti proizvodnje (8.) Procenat marže sigurnosti prihoda = Marža sigurnosti prihoda x 100 / Stvarni ili procijenjeni maksimalni prihodi (9.)

18 Često menadžeri planiraju ostvarivanje određenog profita (Π)
Često menadžeri planiraju ostvarivanje određenog profita (Π). Proširenjem Jednačine 5. možemo izračunati prihode, koji se ostvaruju na datom obimu proizvodnje, uz to da se podmire troškovi i željeni profit, što se izražava kao: (10.)

19 7.2.2.2. Vrednosni metod izračunavanja praga ekonomičnosti
Kod ovog metoda izračunavamo koji iznos prihoda mora ostvariti preduzeće da bi poslovalo na pragu ekonomičnosti. (11.) Efekti promene faktora na prag ekonomičnosti izračunava se na slijedeći način: (12.)

20 3. EMPIRIJSKO OCJENJIVANJE PRAGA EKONOMIČNOSTI
3.1. Izračunavanje i prikazivanje praga ekonomičnosti Za ocjenjivanje praga ekonomičnosti koristili smo podatke iz Izvještaj o poslovanju Telekoma Srbije a.d. Beograd RJ TT Beograd za godinu koji su prikazani u Tabeli 1.

21 Tabela 1. Elementi finansijskog poslovanja
RB OPIS IZNOS u EUR 1. Cena po jedinici 403,30 2. Fiksni troškovi 3. Varijabilni troškovi po jedinici 209,40 5. Instalisani (maksimalni) kapacitet

22 Iz Tabele 1. uzimamo podatke za formiranje jednačina prihoda, troškova i fiksnih troškova.
C=Cq Q = 403,30Q T=(Tφ) + Q(Tρq) = ,40Q Tψ =

23 Slika 6. Prikaz prag ekonomičnosti

24 Prag ekonomičnosti ostvaruje se kod obima proizvodnje od 83. 193
Prag ekonomičnosti ostvaruje se kod obima proizvodnje od Ako želimo da utvrdimo ukupni prihod praga ekonomičnosti uvrstićemo podatke u jednačinu C=Cq Q= 403,30 x = ,60 EUR. Ukupni prihod praga ekonomičnosti možemo utvrditi očitavanjem iznosa na vertikalnoj osi.

25 3.2. Izračunavanje i prikazivanje marže sigurnosti praga ekonomičnosti
Marža sigurnosti u jedinicama = Stvarne ili procijenjene mogućnosti proizvodnje – Jedinice proizvodnje na pragu ekonomičnosti= = = (14.) Procenat marže sigurnosti u jedinicama = Marža sigurnosti u jedinicama x 100 / Stvarne ili procijenjene mogućnosti proizvodnje= = x 100/ = 40.33% (15.) Marža sigurnosti prihoda = Stvarni ili procijenjeni maksimalni prihodi – Prihodi na pragu ekonomičnosti = ( x ) – ,90 = = , ,90 = ,60 EUR (16.) Procenat marže sigurnosti prihoda = Marža sigurnosti prihoda x 100 / Stvarni ili procijenjeni maksimalni prihodi= = ,60 x 100 / = 40.33% (17.)

26 Slika 7. Marža sigurnosti

27 Marža sigurnosti nam govori o dozvoljenom prekoračenju iznad prelomne tačke do nivo instalisanog (maksimalnog) kapaciteta ili maksimalnog prihoda. Marža sigurnosti u jedinicama proizvoda iznosi , odnosno procenat marže sigurnosti u jedinicama proizvodnje je 40,33%. Pošto preduzeće koristi kapacitet sa 59,67% (100-40,33 = 59,67%) preduzeće je zainteresovano za povećanje obima proizvodnje, koji bi ostvarilo dodatni prihod. Iz marže sigurnosti prihoda iznos od ,60 EUR ili 40,33% (vidi Jednačine 16. i 17.). Menadžment mora donijeti marketinške planove, odnosno povećati tražnju.

28 3.3. Efekti promene prodajne cena na praga ekonomičnosti
Donošenje odluke o povećanju ili smanjenju cene proizvoda, uz nepromijenjene ostale faktore, imaće uticaj na promjenu praga ekonomičnosti. Ukoliko želimo da povećamo cijenu za 3%, uz nepromijenjene ostale faktore, dobijamo 403,30 x 1,03 = EUR. RB OPIS IZNOS u EUR 1. Cena po jedinici 415,40 2. Fiksni troškovi 3. Varijabilni troškovi po jedinici 209,40 5. Instalisani (maksimalni) kapacitet

29 Iz Tabele 2. uzimamo podatke za formiranje jednačina prihoda, troškova i fiksnih troškova.
C=Cq Q = 415,40Q T=(Tφ) + Q(Tρq) = ,40Q Tψ = Sa Slike 9. se vidi da povećanjem cena pomeramo prelomnu tačku u lijevo od tačke B do tačke B’, odnosno prag ekonomičnosti ostvarujemo na nižem nivou.

30 Slika 9. Efekat promene cene na prag ekonomičnosti

31 3.4. Efekti promene varijabilnih troškova na praga ekonomičnosti
Praćenje kretanja varijabilnih troškova od posebnog je značaja za menadžment, posebno sa aspekta kratkoročne poslovne politike. Ukoliko želimo da smanjiti varijabilne troškove za 7 %, a da ostali faktori budu konstantni, dobijamo 209,40 x 0,93 = 194,74 EUR Tabela 3. Promena varijabilnih troškova RB OPIS IZNOS u EUR 1. Cena po jedinici 403,30 2. Fiksni troškovi 3. Varijabilni troškovi po jedinici 194,74 5. Instalisani (maksimalni) kapacitet

32 Slika 10. Efekat promene varijabilnih troškova na prag ekonomičnosti

33 Iz Tabele 3. uzimamo podatke za formiranje jednačina prihoda, troškova i fiksnih troškova.
C=Cq Q = 403,30Q T=(Tφ) + Q(Tρq) = ,74Q Tψ = Iz Slike 10. vidimo smanjenje varijabilnih troškova utiču na smanjenje ukupnih troškova, a pomeramo prelomnu tačku u lijevo od tačke B do tačke B’, odnosno prag ekonomičnosti ostvarujemo na nižem nivou.

34 7.3.5. Efekti promene fiksnih troškova na praga ekonomičnosti
Nabavkom novog softvera za poboljšanje rada došlo je do povećanja fiksnih troškova (vremenska amortizacija) za iznosi EUR, a uz nepromijenjene ostale faktore, dobijamo = EUR. Tabela 4. Promena fiksnih troškova

35 RB OPIS IZNOS u EUR 1. Cena po jedinici 403,30 2. Fiksni troškovi 3. Varijabilni troškovi po jedinici 209,40 5. Instalisani (maksimalni) kapacitet Iz Tabele 4. uzimamo podatke za formiranje jednačina prihoda, troškova i fiksnih troškova. C=Cq Q = 403,30Q T=(Tφ) + Q(Tρq) = ,40Q Tψ =

36 Slika 11. Efekat promene fiksnih troškova na prag ekonomičnosti

37 Iz Slike 11. vidimo povećanje fiksnih troškova povećavamo ukupne troškove i pomeramo prelomnu tačku u desno od tačke B do tačke B’, odnosno prag ekonomičnosti ostvarujemo na višem nivou. 3.6. Izračunavanje željenog obima prodaje ili profita Pretpostavimo da menadžmet preduzeća želi da postigne profit u iznosu od EUR. Primjenom Jednačine 10. i Tabele 1., dobijamo

38 Slika 12. Izračunavanje željenog obima prodaje ili profita

39 4. ZAKLJUČAK Analiza praga ekonomičnosti je veoma korisna metoda za menadžere jer je jednostavna i usmjerava pažnju na glavne poslovne faktore. Analizom se ispituje uzročno posljedična zavisnost, kako promene nezavisnih faktora (obima prodaje, cena i troškovi), utiču na profit kao zavisnu varijablu. Grafičko prikazivanje praga ekonomičnosti je korisno za menadžere zato što sažima veliki broj podataka na mali prostor. Grafikon prikazuje povezanost između ukupnih prihoda i ukupnih troškova, te njihov uticaj na očekivane profite pod dejstvom različitih nivoa aktivnosti.

40 Analiza praga ekonomičnosti se koristi kod planiranja i donošenja poslovnih odluka i to kod:
donošenja poslovnih planova, davanja značaja i prioriteta pojedinim proizvodima, utvrđivanja prodajne cene, utvrđivanje proizvodnje i obima, zapošljavanju kadrova, nabavci materijala, objašnjenju troškova – posebno troškova reklame, objašnjenju odnosa između fiksnih i varijabilnih troškova i drugo. Posebno se koristi u toku procesa rada da bi se kontrolisali očekivani i stvarni rezultati, sa naglaskom na optimizaciju profita.

41 VII ANALIZA PRELOMNE TAČKE

42 1. Značaj i osnovne pretpostavke analize prelomne tačke
Maksimalizacija poslovnog rezultata u dugom roku vrhovni je ili barem jedan od vrhovnih ciljeva svakog poslovnog subjekta. Kratkoročni periodični rezultati imaju u tome ulogu neke vrste faznih rezultata. Otuda i kratkoročni poslovni rezultat stoji pod zahtevom maksimalizacije. Jedina ograničenja u tom pogledu su očuvanje dugoročne zarađivačke moći i održanje zdravog finansijskog položaja, tj. likvidnosti i solventnosti preduzeća.

43 Poslovni rezultat nije nešto što se jednostavno dešava, nastaje
Poslovni rezultat nije nešto što se jednostavno dešava, nastaje. Njime se upravlja: predmet je pojedinačnih odluka i sistematskog planiranja i kontrole. On predstavlja neto vrednosni ishod svesnog kombinovanja elemenata poslovnog rezultata od strane upravljačke strukture preduzeća u datom opštem ekonomskom ambijentu. Poslovnom rezultatu se, najčešće s razlogom, pripisuje centralno mesto u plansko-kontrolnim akcijama menadžmenta preduzeća, što je slučaj i s računovodstvom kao glavnom informacionom osnovom.

44 Opravdanje za takav tretman leži verovatno u tome što poslovni rezultat predstavlja materijalno odrediv i shvatljiv izraz cilja (ili ciljeva) preduzeća, prikladnu osnovu merenja i vrednovanja ostvarenja postavljenog cilja (ili ciljeva), kao i materijalnu osnovu održanja i rasta poslovnog subjekta o kome je reč. Osnovni elementi poslovnog rezultata su prihod, odnosno učinak u ulozi pozitivne komponente, na jednoj strani, i rashodi, odnosno troškovi kao negativni tok vrednosti, na drugoj strani. Svaki od njih je složena veličina, vrednosti određene od mnogo činilaca

45 Na strani prihoda deluju obim prodaje (i proizvodnje), struktura prodaje i o asortimanu, tržištima, kanalima prodaje i sl., kao i prodajne cene. Troškovi su određeni prirodom delatnosti, kapacitetom, obimom proizvodnje i prodaje, ekonomičnošću trošenja, efikasnošću rada, cenama elemenata trošenja itd. Uz to, pojedini činioci prihoda i troškova međusobno su uslovljeni.

46 Usled toga, upravljanje poslovnim rezultatom pretpostavlja:
pažljivu cost-benefit analizu u postupku donošenja pojedinačnih odluka i pažljivo integralno periodično planiranje i kontrolu, kojima ćemo se, kao nužnim instrumentima upravljanja, u ovom radu i detaljnije baviti. Ovde želimo posvetiti nešto više pažnje jednom instrumentu koji je s pomenuta dva komplementaran kako u smislu da za njih otvara probleme i označava puteve analize problema, tako i u smislu da predstavlja test prihvatljivosti neke pojedinačne odluke i periodičnog poslovnog plana sa aspekta vrhovnog ciljnog kriterijuma

47 Reč je o analizi prelomne tačke, koja u svojoj grafičkoj verziji uživa relativno visoku popularnost naročito među višim rukovodstvom, i to zbog jednostavnosti njene upotrebe, mogućnosti relativno lake procene globalnih tokova rentabiliteta u kratkom roku, njene prevashodne usmerenosti na kratkoročno planiranje i kontrolu odnosa "troškovi-prihodi-rezultat" za alternativne obime aktivnosti (proizvodnje i prodaje), što je često dominantni kratkoročni problem privređivanja.

48 Upravo zbog toga, uprkos niza statičkih pretpostavki na kojima se ona zasniva, analiza prelomne tačke može se smatrati unekoliko dinamičnijim instrumentom od, recimo, periodičnog plana poslovnog rezultata koji, kada je prihvaćen, glasi na jedan dati obim aktivnosti. Istina fleksibilno planiranje i kontrola ostvarenja pretpostavljaju prilagođavanje zadatih (planskih) vrednosti ostvarenom obimu aktivnosti, što je neophodna detaljna informacija koja, iako nužna, ne isključuje ažurnije (brže) projekcije barem približnih vrednosti pomoću grafikona prelomne tačke.

49 а) Ukupni troškovi Obim aktivnosti

50 Analiza prelomne tačke pretpostavlja poznavanje funkcije troškova i funkcije prihoda. S obzirom na brojnost i. isprepletenost njihovih činilaca, to nije jednostavan zadatak. Ekonomska teorija uglavnom se služi krivolinijskim ponašanjem troškova i prihoda u odnosu na obim aktivnosti, što je za primenu analize prelomne tačke (analize odnosa "troškovi-obim-prihod-rezultat") skup i spor postupak. Pretpostavka o pravolinijskom ponašanju troškova i prihod! rešava problem jednostavnosti i ažurnosti analize, a dovoljno je pouzdana za kratkoročne projekcije rezultata.

51 Графикон VIII- 7. Понашање трошкова у односу на обим актнвности
b) Prosečni i marginalni troškovi Obim aktivnosti Графикон VIII- 7. Понашање трошкова у односу на обим актнвности Полазећи од такве претпоставке, претходно смо илустровали могуће облике функција трошкова, чији би синтетички израз могао имати следећи изглед (погледати графикон VIII-l).[1] [1] Графикон који следи конструисан је на основу података из Графикона III-l • Пона-шање вариЈабилних трошкова и Графикона Ш-2: Понашање фиксних трошкова у Ш делу ове књиге. Они у себе укључују и припадајуће делове мешовитих трошко-ва који се обавезно разлажу на варијабилну и фиксну компоненту и у планско-контролне сврхе прикључујући варијабилним и фиксним трошковима

52 a) Ukupni troškovi Obim aktivnosti
Značenje simbola: UT-ukupni troškovi UVT- ukupni varijabilni troškovi UFT - ukupni fiksni troškovi PPT- prosečni puni troškovi PVT- prosečni varijabilni troškovi MT - marginalni troškovi PFT- prosečni fiksni troškovi Pretpostavka o pravolinijskom ponašanju troškova donosi najmanje tri bitne prednosti:

53 b) Prosečni prihod (prodajna cena)a) Ukupni prihod
omogućava brze projekcije ukupnih troškova za alternativne obime aktivnosti; izjednačava marpšalne troškove sa prosečnim varijabilnim troškovima i tako ih čini konstantnom vrednošću za čitav mogući raspon zaposlenosti; eliminiše progresiju troškova pri visokim stepenima zaposlenosti, odnosno najniže prosečne ukupne troškove pomera na granicu praktično dostiživog obima aktivnosti (iskorišćenja kapaciteta), što, izgleda, i odgovara stvarnosti te otuda široka primena pomenute pretpostavke.

54 U iste svrhe, umesto pedantnog istraživanja krivolinijske funkcije prihoda, koristi se održiva pretpostavka o njegovom pravolinijskom ponašanju u odnosu na obim aktivnosti (prodaje i proizvodnje) za relevantni raspon tog obima koji ne pokazuje ekstremne vrednosti ni u jednom smeru. Grafička ilustracija ponašanja prihoda pod tom pretpostavkom mogla bi imati sledeći izgled (pogledati-grafikon VIII -2):

55 Grafikon VIII-2: Ponašanje prihoda u odnosu na obim aktivnosti (prodaje)
b) Prosečni prihod (prodajna cena) a) Ukupni prihod

56 Pretpostavka pravolinijskog ponašanja prihoda donosi sledeće osnovne prednosti:
- omogućava brže projekcije prihoda za alternativne nivoe aktivnosti; izjednačava marginalni prihod s prosečnim prihodom po jedinici i tako ga čini stalnom vrednošću za sve nivoe aktivnosti unutar relevantnog raspona zaposlenosti; eliminiše degresiju prosečnog prihoda pri visokim nivoima aktivnosti, odnosno ekonomski optimum pomera na granicu raspoloživog kapaciteta tako da poslovni ljudi mogu nesmatano razmišljati o maksimizaciji iskorišćenja kapaciteta, što često odgovara stvarnosti.

57 2. Utvrđivanje i grafičko prikazivanje prelomne tačkea Ukupni prihod - Ukupni prihod
Svako preduzeće ulazi u svaku svoju poslovnu godinu s datim fiksnim troškovima koji su nezavisni od obima aktivnosti. Realizacija pozitivnog poslovnog rezultata pretpostavlja da prethodno, i to što pre, budu pokriveni fiksni troškovi perioda. Njihovo pokriće obezbeđuje se poslovnom aktivnošću koja donosi prihod od prodaje proizvoda i usluga i varijabilne troškove u vezi s tim. Pretičući prihod preko varijabilnih troškova predstavlja kontribucioni dobitak, koji možemo nazvati još i marginalnim dobitkom ili kontribucionom maržom. On je doprinos poslovnih aktivnosti najpre pokriću fiksnih troškova, a onda i formiranju neto poslovnog dobitka. Ukoliko je kontribucioni dobitak nedovoljan za pokriće fiksnih troškova, dolazi do pojave neto poslovnog gubitka.

58 Na granici između zone neto gubitka i zone neto dobitka stoji prelomna tačka (mrtva tačka, prag rentabilnosti). Ona predstavlja onaj obim proizvodnje i prodaje pri kome je ostvareni kontribucioni rezultat jednak fiksnim troškovima za čitav period. Drugim rečima, to je obim aktivnosti ili vremenski trenutak u kome dođe do izjednačavanja prihoda i ukupnih troškova koji uključuju varijabilne troškove za taj obim i fiksne troškove za čitav period (poslovnu godinu, na primer). Otuda značaj poznavanja prelomne tačke za preduzeće ili i njegove delove (pogone s tržišnim učincima).

59 Zavisno od načina iskazivanja obima aktivnosti konkretnog poslovnog subjekta, prelomna tačka može biti izražena količinski i vrednosno ili samo vrednosno. Količinsko izražavanje prelomne tačke dolazi u obzir samo u slučaju mopoproizvodnih preduzeća ili njegovih užih organizacionih delova. Tada prelomnu tačku utvrđujemo po jednostavnoj formuli, Fiksni troškovi perioda Kontribucioni dobitak po jedinici proizvoda pri čemu imenilac predstavlja razliku između prosečnog prihoda (prodajne cene) po jedinici i varijabilnih troškova po jedinici proizvoda. Vrednosna prelomna tačka je tada prost umnožak količinske prelomne tačke i prodajne cene.

60 3. Kontribucionи dobitak (1-2) 828.328 din.
Obim aktivnosti preduzeća ili i užeg organizacionog dela najčešće nije moguće količinski izraziti, s obzirom na zastupljenost dva ili više proizvoda u asortnmanu. To je, na primer, slučaj i sa preduzećem, čiji je predračun prihoda, troškova i rezultata za nastupajuću godinu u vreme naše analize imao sledeći izgled: 1. Predviđeni prihod din. 2. Varijabilni troškovi din. 3. Kontribucionи dobitak (1-2) din. 4. Fiksni troškоvi din. 5. Neto dоbitak (3-4) din. 6. Stopa vаrijabilnиh troškоva (2:1) 49,7% 7. Stopa kontribucionоg dobitka (3:1) 50,3%

61 U ovom i svim multiproizvodnim preduzećima ili njihovim delovima prelomna tačka se izražava samo vrednosno, a do nje se dolazi na sledeći način: Dakle, neophodni obim aktivnosti za dostizanje praga renta-bilnosti (tačke izlaska iz zone neto gubitka), vrednosno izražen potrebnim prihodom, iznosi din. I zaista, stopa kontribucionog (marginalnog) dobitka od 50,3%, primenjena na ovaj iznos prihoda, odbacuje tačno din. kontribucionog dobitka koliko iznose fiksni troškovi preduzeća za plansku godinu.

62 Računajući s prosečnim mesečnim prihodom od (1. 645. 782:12) 137
Računajući s prosečnim mesečnim prihodom od ( :12) din., ovom preduzeću je potrebno svega 7,27 kalendarskih meseci da dosegne prelomnu tačku, što svedoči o relativno visokoj marži sigurnosti, čija računska velnčina u našem slučaju iznosi: Značaj marže sigurnosti je u tome što pokazuje moguću stopu smanjenja aktivnosti u odnosu na planirani prihod bez opasnosti ulaska preduzeća u zonu neto gubitka, što u našem slučaju iznosi relativno visokih 39%.

63 Prelomna tačka je sigurno značajna pojava
Prelomna tačka je sigurno značajna pojava. Međutim, za aktivno upravljanje elementima poslovnog rezultata značajnije je sve ono što se dešava do nje i posebno posle nje. Jer, pravi cilj poslovnog subjekta nije dostizanje prelomne tačke, već maksimalizacija perio-dičnog rezultata. Otuda potreba za instrumentom koji omogućava br-zo, lako i relativno pouzdano planiranje i kontrolu poslovnog rezultata pre svega za alternativne nivoe aktivnosti, a onda i uz promene ostalih njihovih činilaca. U tu svrhu može uspešno posluži-ti grafikon prelomne tačke koji, na bazi prethodno datog obračuna prihoda i troškova, za naše preduzeće može biti konstruisan na sledeći način (videti grafikon VIII—3):

64 Pažljivim očitavanjem grafikona prelomne tačke relativno je lako utvrditi ne samo da obim aktivnosti (prihod) potreban za dostizanje praga rentabilnosti, iznosi oko 996 hiljada dinara, već i iznose marginalnog (kontribucionog) dobitka, i neto rezultata preduzeća za bilo koji obim aktivnosti. Tako, na primer, ako se poslovanje odvija planiranim tokom, devetomesečni period planske godine trebalo bi završiti s obimom aktivnosti od oko hiljada (tačnije ) din. prihoda, s marginalnim dobitkom od oko 621 hiljadu (tačnije ) din. i neto rezultatom od oko 246 hiljada (tačnije ) din. Lakoća ovakvih prognoza je glavna prednost grafikona prelomne tačke. Međutim, to nije glavni izazov za rukovodstvo i organe upravljanja bilo kog pa ni preduzeća o kome je reč.

65 Osnovni problem je održanje zadovoljavajućeg ili i popravljanje odnosa elemenata poslovnog rezultata obuhvaćenih grafikonom prelomne tačke, odnosno položaja praga rentabilnosti i iznosa kontribucionog i neto dobitka, što se može postići: promenama prodajnih cena, promenama varijabilnih troškova po jedinici, primenama ukupnih fiksnih troškova, promenama obima proizvodnje i prodaje i promenama asortimana proizvodnje i prodaje.

66 Grafikon VIII-3: Grafikon prepomne tačke

67 3. Efekti promena prodajnih cena
U ispitivanju efekata potencijalne odluke o promeni prodajnih cena na prelomnu tačku i rezultat poći ćemo od prethodno datog: osnovnog slučaja, tj. od inicijalnog plana preduzeća čiji su glavni podaci dati u tački 2. Utvrćivanje i grafičko prikazivanje prelomne tačke. Ako se preduzeće nalazi pred mogućnošću podizanja prodajnih cena pojedinih ili svih proizvoda u svom asortimanu, za odluku je bitan njen efekat po prelomnu tačku, marginalni (kontribucioni). dobitak i neto rezultat.

68 Izolovano povećanje prodajnih cena, koje se dešava pod pretpostavkom da svi ostali činioci poslovnog rezulta-. ta ostaju nepromenjeni, dovodi do povećanja kontribucionog rezulta-. ta po jedinici i njegove stope, do smanjenja prelomne tačke, poveća-nja kontribucionog dobitka u masi i povećanja neto dobitka ili sma­njenja neto gubitka. To je vidljivo iz sledećeg grafikona prelomne tačke našeg preduzeća, konstruisanog pod pretpostavkom o deseto-procentnom povećanju cena svih proizvoda i izražavanja obima ak-tivnosti u dinarima prihoda iz osnovnog grafikona, tj. po stalnim cenama (videti grafikon VIII-4):

69 Графикон VIII-4: Графикон препомне тачке за алтернативу повећања продајних цена

70 Povećanjem prodajnih cena linija prihoda je u novom grafikonu poprimila strmiji oblik. Pošto varijabilni troškovi po jedinici ostaju nepromenjeni, linija varijabilnih troškova zadržava prethodni položaj, a kontribucioni rezultat po jedinici i stopa kontribucionog rezultata rastu. Zahvaljujući tome nepromenjeni fiksni troškovi pokriveni su na nižem obimu aktivnosti. Kako planirani obim proizvodnje i prodaje ostaju nepromenjeni, dolazi Do porasta ukupnog kontribucionog dobitka i neto dobitka za plansku godinu, što pomenutu poslovnu mogućnost čini prihvatljivom.

71 O tome svedoči i sledeći prsdračun prihoda, troškova i rezultata, do koga se lako dolazi pažljivim očitavanjem prethodnog grafikona: 1. Predviđeni prihod din. 2. Varijabilnи troškоvi din. 3. Kontribucionи dobitak (1-2) din. 4. Fiksni troškоvi din. 5. Neto dоbitak (3-4) din. 6. Stopa vаrijabilnиh troškоva (2:1) 45,2% 7. Stopa kontribucionоg dobitka (3:1) 54,8% Prelomna tačka se smanjila na obim aktivnosti (izražen u dinarima prihoda po stalnim cenama) od:

72 Marža sigurnosti bi porasla na vrednost od:
Sasvim obrnuto, izolovano smanjenje prodajnih cena uz ostale nepromenjens okolnosti sužava područje marginalnog dobitka odnosno, uz zadržavanje varijabilnih troškova po jedinici na istom nivou, dovodi do pada kontribucionog rezultata po jedinici i stope kontribucionog rezultata. Uz nepromenjene fiksne troškove to znači dizanje prelomne tačke na viši nivo i pad neto dobitka ukoliko je marginalni dobitak dovoljan da se ne pojavi neto gubitak.

73 Međutim, izolovane promene cena su pre retkost nego učestala pojava.
Tako, povećanje prodajnih cena često može biti postignuto uz povećanje varijabilnih troškova po jedinici (u cilju poboljšanja kvaliteta proizvoda, na primer), uz dodatne diskrecione fiksne tpoškove (dodatno ulaganje u propagandni program, na primer) ili pod cenu smanjenja obima proizvodnje i prodaje, što može eventualno anulirati pozitivne efekte povećanja prodajnih cena po poslovni rezultat ili ga čak i smanjiti.

74 Na drugoj strani, smanjenjem prodajnih cena možs se možda, uz manje ili nepromenjene diskrecionarne fiksne troškove i varpjabilne troškove po jedinici, obezbediti toliki dodajni obim proizvodnje i prodaje koji je sa stanovišta neto rezultata prihvatljiv uprkos tome što prelomna tačka možda i raste. 4. Efekti promena varijabilnih troškova po jedinici Kao ishodište za iapitivanje efekata moguće odluke o prome-ni varijabilnih troškova po jedinici na prelomnu tačku i rezultat poslužiće nam podaci iz inicijalnog plana preduzeća, koji su dati u tački 2. Utvrđivanje i grafičko prikazivanje prelomne tačke, što pre prilaska ovom delu analize treba pogledati.

75 Smanjenje varijabilnih troškova po jedinici proizvoda često je veoma koristan pokušaj popravljanja poslovnog rezultata, naročito u preduzećima sa visokim učešćem troškova materijala i direktnog rada. Ukoliko bi nam u slučaju kojim ilustrujemo naše izlaganje pošlo za rukom da se prosečni varijabilni troškovi po jedinici smanje za, recimo, deset posto u proseku, to bi uticalo na prelomnu tačku i r-ezultat na način kako to pokazuje sledeći grafikon (videti grafikon VIII-5):

76

77 Grafikon VIII-5: Grafikon prelomne tačke za alternativu smanjenja varijabilnih troškova po jedinici proizvoda

78 Smanjenjem prosečnih varijabilnih troškova po jedinici proizvoda, uz ostale nepromenjene uslove, postignuto je povećanje kontribucionog rezultata po jedinici i stope kontribucionog rezultata, što omogućava izjednačavanje ukupnog marginalnog dobitka i fiksnih troškova, odnosno prihoda i ukupnih troškova na nižem obimu aktivnosti u odnosu na osnovni grafikon prelomne tačke. Zahvaljujući ranijem napuštanju zone gubitka, nepromenjeni planirani obim aktivnosti odbacio je veći neto dobitak. Sve to potvrćuje i sledeći predračun prihoda, troškova i rezultata, nastao pažljivim očitavanjem prethodnog grafikona:

79 3. Kontribucioni dobitak (1-2) 910.073 din.
1. Predviđeni prihod din. 2. Varijabilnи troškоvi din. 3. Kontribucioni dobitak (1-2) din. 4. Fiksni troškоvi din. 5. Neto dоbitak (3-4) 408.7S2 din. 6. Stopa varijabilnih troškova (2:1) 44,7% 7. Stopa kontribucionоg dobitka (3:1) 55,3% Marža sigurnosti bi u ovom slučaju porasla u odnosu na polazno predviđanje i iznosila bi: Prelomna tačka je pala na obim aktivnosti (izražen u dinari-ma prihoda po stalnim cenama) od:

80 Saglasno prednjoj logici, povećanje varijabilnih troškova po jedinici proizvoda, uz nepromenjene ostale činioce rezultata, dovelo bi do pada kontribucionog dobitka po jedinici proizvoda i stope marginalnog rezultata, što bi uslovilo porast prelomne tačke i pad neto dobitka za planirani obim aktivnosti. Međutim, često nisu moguće izolovane promene varijabilnih troškova po jedinici proizvoda .

81 Ako smanjenje varijabilnih tro-škova po jedinici zahteva dodatne fiksne troškove, odluka ne mo-že biti donešena samo na osnovu efekata uštede na varijabilnim troškovima. Jer dodatni fiksni troškovi mogu biti toliki da anulnraju pozitivne efekte porasta kontribucionog rezultata po jediiici i njegove stope učešća u prihodu. Slično tome, smanjenje vari-jabilnih troškova po jedinici može biti nauštrb kvaliteta proizvoda u tolikoj meri da dovede do smanjenja tražnje, dakle i obima proizvodnje i prodaje. Uprkos spuštanja prelomne tačke na niži nivo, to u krajnjoj liniji može doneti pad marginalnog i neto rezultata za poslovni period ukoliko se snižavanjem prodajnih cena ne obezbedi prvobitno planirani obim poslovne aktivnosti.

82 5. Efekti promena fiksnih troškova
U testiranju efekata potencijalne odluke o promeni fiksnih. troškova, naravno diskrecionih, na prelomnu tačku i rezultat, poći ćemo od osnovnog slučaja, tj. od prvobitnog plana datog u tački 2. Utvrđivanje i grafičko prikazivanje prelomne tačke, koji pre upuštanja u daljnu analizu treba pogledati. Ako u našem slučaju od ukupno inicijalno planiranih fiksnih troškova, u iznosu od din., na diskrecione fiksne troškove otpada din., onda je to gornja granica mogućnosti sma-njenjа fiksnih trоškоvа.

83 Recimo da je u postupku testiranja inicijalnog predračuna prihoda, troškova i rezultata prisutna alternativa smanjenja diskrecionih fiksnih troškova na svega jednu četvrtinu prvobitno predviđenog iznosa, tj. za din. Ova izolovana promena ima sledeći uticaj na prelomnu tačku, marginalni dobitak i neto rezultat (videti grafikon VIII—6): Izolovano smanjenje diskrecionih fiksnih troškova ne menja1 kontribucioni dobitak po jedinici proizvoda niti stopu kontribucionog dobitka, koji ostaju na nivou od 50,30 din. po jedinici obima, aktivnosti od 100 din. prihoda, odnosno 50,3%. Ovo je sasvim razumljivo kada se ima u vidu da su prodajne cene i varijabilni troškovi po jedinici proizvoda jedini činioci kontribucionog dobitka pš jedinici i stope kontribucionog dobitka, a oni po pretpostavci miJ ruju.

84 Smanjenje fiksnih troškova naspram nepromenjenog marginalnog dobitka i stope kontribucionog dobitka nužno rezultuje smanjenjem prelomne tačke. Drugim rečima, sada je potreban manji obim aktivnosti za izjednačavanje kontribucionog dobitka s fiksnim troškovima, odnosno prihoda s ukupnim troškovima. Pažljivim očitavanjem prethodnog grafihona lako je doći do novog mogućeg predračuna prihoda, troškova i rezultata, koji računski potvrđuje istaknute zaključke i koji ima sledeći izgled

85 1. Predviđeni prihod 2. Varijabilni troškovi din. din. 3. Kontribucioni dobitak (1-2) 4. Fiksni troškovi ( ) din. din. 5. Neto dobitak (3-4) din. 6. Stopa varijabilnih troškova (2:1) 49,7% 7. Stopa kontribucionog dobitka (3:1) 50,3%

86 Grafikon VIII-6: Grafikon preloše tačke za alternatieu smanjenja fiksnih troškoea

87 Prelomna tačka bi bila tada na nivou aktivnosti od:
Marža sigurnosti bi se povećala u odnosu na polaznu alternativu i iznosila bi: Saglasno prednjoj logici, sasvim suprotan efekat imalo bi izolovano povećanje fiksnih troškova. Prelomna tačka bi tadа porasla, suzila bi se zona neto dobitka i proširilа zona pokrića fiksnih troškova iz marginalnog rezultata.

88 Pošto obim proizvod-nje i prodaje po pretpostavci miruju, došlo bi do smanjenja iznosa neto dobitka uprkos nepromenjenog kontribucionog dobitka. Marža sigurnosti bi se sigurno smanjila. Izolovane promene fiksnih troškova bez uticaja na ostale, činioce rezultata su, naravno, moguće. One su posebno korisne ako se tiču oslobađanja viška kapaciteta i neiskorišćenih fiksnih troškova u vezi s tim ili oslobađanja nekih neportebnih fiksnih davanja. Međutim, promene određenih diskrecionih fiksnih troškova obično nisu izolovane i konačni efekti promene ne moraju biti kao prethodno označeni.

89 Tako, na primer, smanjenje diskrecionih fiksnih troškova, preduzeto s ciljem popravljanja poslovnog rezultata, može doneti pad tražnje i obima prodaje, što uz ostale nepromenjene uslove može usloviti toliko smanjenje kontribucionog dobitka u masi da pozitivni efekat smanjenja fiksnih troškova bude anuliran ili prouzrokovan čak pad dobitka u odnosu na polaznu poslovnu alternativu. Tada bi bilo razumno odustati od akcije sma-njenja fiksnih troškova iako ona donosi pad prelomne tačke.

90 Na drugoj strani, dodatni fiksni troškovi (dodatna ulaganja u istraživanje tržišta, propagandu i sl.) mogu doneti dodatni obim proizvodnje i prodaje, porast ukupnog kontribucionog i neto dobitka i porast marže sigurnosti tako da akciju dodatnih fiksnih ulaganja treba prihvatiti uprkos pomeranja prelomne tačke na viši nivo. Narvno, ni u jednom od ova dva slučaja prodajne cene ne moraju mirovati, a njihovi efekti ne smeju biti ignorisani. Ni varijabilni troškovi po jedinici proizvoda ne moraju biti nezavisni od promena fiksnih troškova. Jer, fiksni troškovi, posebno u okviru funkcije proizvodnje često se dodaju u cilju ušteda na varijabilnim troškovima ili i poboljšanja kvaliteta proizvoda, što nudi nove mogućnosti planskog kombinovanja činilaca poslovnog rezultata.

91 6. Efekti promena obima proizvodnje i prodaje
I ovde će nam kao polazni slučaj za ispitivanje efekata moguće odluke o promeni obima aktivnosti na prelomnu tačku i rezultat poslužiti podaci iz inicijalnog poslovnog plana preduzeća, koji su prethodno dati u tački 2. Utvrđivanje i grafičko prikazivanje prelomne tačke, što pre nailazeće analize treba pogledati. Izolovano pomeranje obima proizvodnje i prodaje ostaje bez uticaja na položaj prelomne tačke. To je logična posledica pretpostavke da prodajne cene i varijabilni troškovi po jedinici, dakle kontribucioni dobitak po jedinici proizvoda i stope varijabilnih troškova i kontribucionog dobitka, ostaju nepromenjeni elementi, isto kao i fiksni troškovi posmatranog perioda.

92 Za razliku od prelomne tačke, ukupni kontribucioni i neto dobitak menjaju se sa izolovanim porastom ili padom obima aktivnosti. Ako bi u našem slučaju došlo do porasta obima aktivnosti na nivo od, recimo hiljada dinara prihoda (iskazanog po stalnim prvobitno planiranim cenamа), grаfikon prelomne tačke bi imao sledeći izgled (videti grafikon VIII—7): Upoređivanjem ovog sa osnovnim (polaznim) grafikonom (u tački 2. ovog poglavlja knjige) lako ćemo uočiti da nijedna linija nije promenila svoj položaj uprkos povećanju obima aktivnosti. Zahvaljujući tome, izjednačavanje kontribucionog dobitka s fiksnim troškovima, odnosno prihoda sa ukupnim troškovima odigrava se na istom nivou aktivnosti.

93 To je sasvim logično, s obzirom da fik-sni troškovi, kontribucioni dobitak po jedinici (dakle, prodajne cene i varijabilni troškovi po jedinici) i stope varijabilnih tro-škova i kontribucionog dobitka zadržavaju prvobitne vrednosti. Za razliku od toga, menjaju se ukupni kontribucioni i neto rezultat tako što znajčajnije rastu. Njihov porast je uslovljen činjenicom da rast obima aktivnosti donosi dodatni prihod i dodatne varijabilne troškove, a njihova razlika predstavlja prirast kontribucionog dobitka, čija pretičuća vrednost preko nepromenjenih fiksnih troškova (neto dobitak) nužno raste. Pažljivim očitavanjima prethodnog grafikona lako je doći do novog predračuna prihoda, troškova i rezultata:

94 Grafikon VIII-7: Grafikon prelomne tačke za alternativu povećanja obima aktivnosti

95 Prelomna tačka, kao što smo rekli, ostaje nepromenjena i iznosi:
1. Predviđeni prihod din. 2. Varijabilnи troškоvi din. 3. Kontribucionи dobitak (1-2) din. 4. Fiksni troškоvi din. 5. Neto dоbitak (3^1) din. 6. Stopa vаrijabilnиh troškоva (2:1) 49,7% 7. Stopa kontribucionоg dobitka (3:1) 50,3% Prelomna tačka, kao što smo rekli, ostaje nepromenjena i iznosi: Saglasno prednjoj logici, izolovani pad obima proizvodnje i prodaje ne menja položaj prelomne tačke zato što linije prihoda, varijabilnih i ukupnih troškova takođe zadržavaju svoj prethodni položaj. Zahvaljujući tome, svaki pad obima proizvodnje i prodaje uz ostals nepromenjene uslove

96 Nasuprot tome, kao posledica povećanja mogućeg obima aktivnosti uz mirovanje ostalih činilaca, raste marža sigurnosti i sada iznosi: smanjuje kontribucioni i neto dobitak ili čak donosi i neto gubitak (ako obim padne ispod prelomne tačke) za iznos koji predstavlja proizvod smanjenja obima i kontribucionog dobitka po jedinici, što se veoma lako očitava na grafikonu prelomne tačke. Prednosti grafikona prelomne tačke upravo i dolaze do izražaja u uslovima održivosti pretpostavke o nepromenjenosti svih ostalih faktоra оsim оbima prоizvоdnje i prоdаje.

97 Jer, to i jeste bazična pretpostavka na kojoj se njegova konstrukcija zasniva. Linije prihoda, varijabilnih i ukupnih troškova nastale su spajanjem tačaka koje označavaju iznose kategorija na Y osi uz ostale date uslove za sve moguće obime unutar raspoloživog kapaciteta. A kad je tako, onda se na grafikonu lako prate efekti promena obima na kontribucioni i neto rezultat. Međutim, često nema izolovanih promena obima proizvodnje i prodaje. Naime, porast obima proizvodnje i prodaje često je posledica prethodnog obaranja prodajnih cena (slučaj cenovne elastičnosti tražnje), povećanja varijabilnih troškova po jedinici (u cilju poboljšanja kvaliteta i privlačenja dodatne tražnje, na primer) ili dodatnih diskrecionih fiksnih troškova (dodatni istraživačko-razvojni troškovi u cilju poboljšanja funkcionalnih svojstava proizvoda, dodatni troškovi istraživanja tržišta, proširenje ulaganja u propagandu i sl.).

98 Sve to može u toj meri promeniti odno-se između prihoda i troškova da povećanje obima čak i ne donese dodatni neto dobitak i da kao mogući kurs akcije bude odbačeno. Isto tako, ne mora svako smanjenje obima biti unapred odbačeno. Jer, s tim skopčano pomeranje ostalih faktora rezultata (cena, varijabilnih troškova po jedinici i fiksnih troškova) može ne samo kompenzirati negativne efekte pada obima, već i poboljšati neto re-zultat.

99 7. Efekti promena asortimana
Do sada je pretpostavljen stabilan asortiman proizvodnje i" prodaje. Drugim rečiama. u dosadašnjoj analizi operisalo se s pro-sečnom jedinicom aktivnosti i za nju su davane promene faktora rezultata, polazeći od pretpostavke da se učešće pojedinih proizvoda u ukupnoj proizvodnji i prodaji samopodešava tako da izolovana promena vredi za prosečnu jedinicu. Međutim, takva pretpostavka, mada izvanredno korisna za potrebe upoznavanja efekata promena ostalih faktora, u poslovnom životu obično se ne ostvaruje. Zapravo, zahvaljujući činjenici da pojedini proizvodi donose različit kontribucioni dobitak, kombinacija proizvoda u ukupnom obimu proizvodnje i prodaje predstavlja izvanredno značajan faktor prelomne tačke i neto rezultata. Neka, na primer, individualni rentabilitet odabrana tri proizvoda po jedinici ima u našem slučaju

100 Proizvodi A B V 1. Prodajna cena 1.000 700 1.200 2. Varijabilni troškovi po jedinici 640 385 710 , 3. Kontribucioni dobitak po jedinici 360 315 490 4. Stopa kontribucionog rezultata (3 :1) 36% 45% 40,83% 5. Stopa varijabilnih troškova (2 : 1) 64% 55% 59,17% Sasvim logično, svako pomeranje u asortimanu u korist proizvoda A, a na račun istog broja jedinica proizvoda B, ili u korist proizvoda V na račun ostala dva proizvoda, pod ostalim neizmenjenim uslovima, ne samo da obara prelomnu tačku nego popravlja i ukupni neto rezultat i stoga je prihvatljiva odluka.

101 Naime, zamenom jedinice proizvoda B jedinicom proizvoda A, na primer, gubi se 700 din. prihoda, nestaje 385 din. varijabilnih troškova i 315 din. kontribucionog dobitka, na jednoj strani, a dobija din. prihoda, koji nosi 640 din. varijabilnih troškova, ali i 360 din. kontibucionog dobitka, na drugoj strani, što donosi neto pozitivni efekat =45 din. Slično je sa proizvodnjom dodatne jedinice proizvoda V umesto jedinice proizvoda A. Još veći efekat postiže se ako je proizvodimo umesto jedinice proizvoda B. Broj mogućih kombinacija proizvoda u ukupnom asortimanu proizvodnje i prodaje obično je vrlo velik ako ne i neograničen, pogotovo u organizacijama sa veoma razuđenim proizvodnoprodajnim programom, kakav je slučaj i sa preduzećem čijim podacima uglavnom ilustrujemo naša izlaganja.

102 Svaka nova kombinacija je novi grafikon prelomne tačke
Svaka nova kombinacija je novi grafikon prelomne tačke. Umesto njegovog stalnog iscrtavanja. korisnije je, čini nam se, imati na umu sledeće osnovne stvari u vezi s efektima promena asortimana: pomeranje proizvodnje i prodaje ka rentabilnijim proizvodima, tj. prema proizvodima s većim kontribucionim dobitkom po jedinici, pod pretpostavkom da ostali činioci (prodajne cene, varijabilni troškovi po jedinici, fiksni troškovi u masi i ukupni obim aktivnosti) miruju, nužno dovodi do obaranja prelomne tačke, porasta prosečnog i ukupnog kontribucionog dobitka, do povećanja neto dоbitka (ili smanjenja netо gubitka ukоlиkо smо u zоnи gubиtkа) и dо rаsта mаrže sиgurnоsти;

103 pomeranje proizvodnje prema manje rentabilnim proizvodima, tj
pomeranje proizvodnje prema manje rentabilnim proizvodima, tj. prema proizvodima s manjim kontribucionim gubitkom po jedinici, pod istom pretpostavkom u vezi s drugim činiocima, izaziva obrnute efekte po prelomnu tačku, poslovni rezultat i maržu sigurnosti; s obzirom na prednje efekte, izuzetno je značajno pažljivo praćenje relativnog rentabiliteta pojedinih proizvoda ili barem grupa proizvoda, što je ozbiljan obračunski izazov;

104 ukoliko je propusna moć tržišta prodaje jedini ograničavajući faktor, onda je kontribucioni rezultat po jedinici proizvoda pouzdan kriterijum ocene rentabiliteta proizvoda i podloga upravljanja asortimanom. U uslovima ograničenog kapaciteta, ograničenih količina direktnog materijala ili nekog drugog ulaznog faktora, uloga kriterijuma premešta se na preračunati kontribucioni rezultat po mašinskom času ili času izrade, po jedinici direktnog materijala ili po jedinici drugog ograničenog ulaznog činioca proizvodnje;

105 promene u asortimanu često su skopčane s paralelnim promenama nekih od ostalih činilaca prelomne tačke i poslovnog rezul-tata, što nameće potrebu pažljive izrade predračuna prihoda, troškova i rezultata za moguće strukture proizvodnoprodajnog programa, da bi bila odabrana najpovoljnija varijanta, a što je bez fleksibilnog obračuna troškova. ili/i linearnog programiranja u funkciji optimizacije asortimana neizvodljivo.

106 8. Efekti kombinovanih promena faktora rezultata
Već više puta je isticano da su izolovane promene faktora rezultata retkost, odnosno da one obično idu u kombinaciji. Mi ih u kombinaciji planiramo s ciljem maksimiranja rezultata, a kontrolom pokušavamo da ih u ostvarenju održimo u okvirima planirane kombinacije. Osnovni problem je, dakle, poznavajući efekte promena pojedinih faktora rezultata, izvršiti izbor najpovoljnijeg odnosa "obim-cene-troškovi-rezultat". To kombinovanje faktora, tj. testiranje prihvatljivosti mogućih kombinacija čini suštinu analize prelomne tačke za šta je sam grafikon prelomne tačke nedovoljno elastičan.

107 Recimo da u našem slučaju, kao rezultat preliminarnog planiranja za jedan od pogona, pred menadžmentom stoje sledeće tri alternative: А l t e r n a t i v e Elementi I II III 1. Obim i cene: -proizvod A – proizvod B -proizvod V 60 а 38 а 57 а 900 din. 700 din. 1.250 din 50 40 60 а 1.000 din. 700 din din. 45 а 70 а 1.100 din. 2. Varijabilni troškovi pronzvodnje po jedinici: -proizvod A -proizvod B proizvod V 590 din. 345 din. 620 дин. 580 din .345 din. 620 din. 580 din. 350 din. 610 din. 3. Varijabilni troškovi distrnbucije po jedinici: -proizvod A – proizvod B – 70 din. 40 din. 80 дин. 60 din. 90 дин. 50 din. 45 din. 4. Fnksni troškovi za godinu: -f.t. proizvodnje -f.t. distribucije i uprave 26.000 din, 9.000 din. din. din. din. din.

108 Da bi bio izvršen dobar izbor, neophodno je obračunati efekte svake od alternativa na kontribucioni i neto rezultat, što može biti učinjeno na sledeći način (videti na sledećoj stranici): Alternativa I odbacuje obim od 155 jedinica po prosečnoj prodajnoj ceni od 979,68 din. i uz prosečne varijabilne troškove proizvodnje i prodaje (distribucije) po jedinici od 607,29 din., što daje prosečan kontribucioni rszultat po jedinici od 372,39 din.

109 Elementi A l t e r n a t i v e 1. Prihod 151.850 150.000 158.000
II ш 1. Prihod -proizvod A -proizvod B -proizvod V 54.000 26.600 71.250 50.000 28.000 72.000 49.500 31.500 77.000 2. Varijabilnи troškоvi proizvodnje 83.850 80.000 84.550 35.400 13.110 35.340 29.000 13.800 37.200 26.100 15.750 42.700 3. Kontribucionи dibиtak proizvodnje (1-2) 68.000 70.000 73.450 4. Varijabilnи troškоvi dиstribucije 10.280 10.000 9.175 4.200 1.520 4.560 3.000 1.600 5.400 2.250 2.025 4.900 5. Kontribucionи dobitak(3-4) 57.720 60.000 64.275 4. Fiksni troškоvi 35.000 36.000 42.000 -f.t. proizvodnje -f.t. distribucije i uprave 26.000 9.000 14.000 7. Neto rezultaт 22.720 24.000 22.275

110 Pri kombinaciji faktora u alternativi II mogući obim iznosi 150 jedinica uz prosečnu cenu od din. i prosečne varijabilne troškove pro-izvodnje i prodaje od 600 din. po jedinici što rezultuje prosečnim kontribucionim dobitkom od 400 din. po jedinici. Alternativa III je u stvari kombinacija obima od 160 jedinica, prosečne prodajne cene od 987,50 din., varijabilnih troškova proizvodnje i prodaje za pro-sečnu jedinicu od 585,78 din. i prosečnog kontribucionog dobitka od 401,72 din. po jedinici.

111 Ako bismo izbor vršili samo na bazi kontribucionog rezultata po jedinici opredelili bismo se za alternativu III. Pošto ona nudi i veći obim, izgleda da nema nikakvog razloga da ne ućemo s njom u plan. I zaista ona rezultuje najvećim kontribucionim dobit; kom proizvodnje ( din.) pa i najvećim kontribucionim dobitkom po pokriću varijabilnih troškova distribucije, koji su najmanji baš za nju. Međutim, prodajne cene, varijabilni troškovi po jedinici, kontribucioni dobitak po jedinici i obim proizvodnje i prodaje, isto kao i kontribucioni dobitak u masi, pre su faktori čijom se kombinacijom maksimira ostvarenje vrhovnog cilja (neto rezultata) nego samostalni ciljevi. Kada je u pitanju kontribucioni rezultat u masi, onda je njegova maksimalizacija siguran put ka normalizaciji neto rezultata i sama po sebi cilj samo ako fiksni troškovi ostaju nepromenjeni ili rastu u manjoj meri.

112 Dakle, kombinovanjem kontribucionog rezultata i fiksnih troškova za isti period obezbeđuje se izbor najpovoljnije poslovne alternative. Uplitanjem direktnih fiksnih troškova pogona u analizu u konkretnom slučaju odjednom dolazi do zaokreta i, umesto alternative III, status najprihvatljivije osvaja alternativa II, koja odbacuje najpovoljniji neto rezultat. S njom u konkretnom slučaju možemo ući u plan poslovnog rezultata (poslovni plan).

113 REKAPITULACIJA - DOBRO DOŠLI!

114 Pojam i definicija Prelomna tačka - obim proizvodnje i prodaje ili trenutak u vremenu aktivnosti, pri kome se prihodima od prodaje učinaka pokrivaju ukupni troškovi (varijabilni + fiksni).

115 Pojam i definicija PRELOMNA TAČKA = PT OBIM PROIZVODNJE I PRODAJE
VREMENSKI TRENUTAK PRIHODI OD PRODAJE = UKUPNI TROŠKOVI

116 Pojam i definicija PRIHODI OD PRODAJE = KOLIČINA * PRODAJNA CENA
PP = Q * Pc UKUPNI TROŠKOVI = VARIJABILNI + FIKSNI TROŠKOVI UT = VT + FT POSLOVNI REZULTAT (NA NIVOU PT) = 0

117 Uloga i značaj Nezamenljiv upravljački instrument u realizaciji cilja maksimiranja dobitka preduzeća Jednostavan, jasan i koherentan pokazatelj Stimuliše aktivan odnos prema planiranju, kontroli i ostvarivanju poslovnog rezultata preduzeća Jači vizuelni efekat Instrument za planiranje i kontrolu odnosa TROŠKOVI PRIHODI REZULTAT

118 Pretpostavke za utvrđivanje
Linearna funkcija ukupnih troškova Zadovoljavajuća tačnost u razdvajanju UT na fiksnu i varijabilnu komponentu Pravolinijsko kretanje FT i VT Pravolinijsko kretanje prihoda Podudarnost ili približna podudarnost proizvodnje i prodaje u datom obračunskom periodu

119 Bilans uspeha baziran na kontribucionom pristupu
Rbr Opis (naziv) Simbol Stope 1. Prihod od prodaje PP PP= % 2. - Varijabilni troškovi VT %VT= VT/PP*100 I Marginalni (kontribucioni) MD (KD) %MD= MD/PP*100 dobitak (1-2) 3. - Fiksni troškovi FT II Neto dobitak (I-3) ND %ND= ND/PP*100

120 Izračunavanje FT ٭ 100 PT = 100 - % VT

121 Vrednosna PT za različite vremenske periode
FT ٭ 100 Za godinu dana ═► PTvg = 100 - % VT P T v g Za mesec dana ═► PTvm = 12 Za jedan dan ═► PTvd = broj radnih dana u godini

122 Količinska PT za različite vremenske periode
P T (v g) Za godinu dana ═► P T (q g) = P C P T (q g) Za mesec dana ═► PT(qm) = 12 Za jedan dan ═► PT (qd) = broj radnih dana u godini DRUGI NAČIN IZRAČUNAVANJA KOLIČINSKE PT = FT / KD po jed. PT(KG)= PT(VG) / Pc PT(VG)=PT(KG) * Pc

123 Ostali važni pokazatelji
Granica sigurnosti = Prihodi od prodaje – Prelomna tačka GS = PP PT Marža sigurnosti (MS) = (PP – PT) * 100 / PP

124 Ostali važni pokazatelji
Broj radnih dana potreban za dostizanje nivoa PT (T) = PT / Prosečan dnevni prihod od prodaje (PPd) Broj meseci potreban za dostizanje nivoa PT (T) = PT / Prosečan mesečni prihod od prodaje (PPm) PPd = PP / Broj radnih dana u godini PPm =PP/ 12

125 Grafički prikaz PT Grafikon prelomne tačke za alternativu povećanja obima aktivnosti

126 Važne relacije 100%= %VT + %MD %VT=100-%MD %MD=100-%VT
Ukupni marginalni dobitak=Fiksni troškovi ═► na nivou PT 100%= %VT + %MD %VT=100-%MD %MD=100-%VT

127 Važne relacije Na jediničnom nivou: Prodajna cena po jedinici Pc
-Varijabilni troškovi po jedinici VT/jed. =Marginalni dobitak po jedinici = MD/jed. PP = Količina (Q) * Prodajna cena (Pc) Ukupni VT = Količina (Q) * VT/ jed.

128 Deo II – Postavljeni i rešeni zadaci -
ANALIZA PRELOMNE TAČKE - Ispitni zadaci - Deo II – Postavljeni i rešeni zadaci -

129 Zadatak D - 1 Proizvodni asortiman preduzeća “X” čine 3 proizvoda: “A”, “B” i “C”. Tokom prethodne godine prodajom ovih proizvoda ostvaren je ukupan prihod u iznosu od din. Od ovih prihoda 40% je ostvareno prodajom proizvoda “A”, 20% prodajom proizvoda “B” a ostatak proizvoda “C”. Prodajne cene i stope varijabilnih troškova za svaki od proizvoda bili su: Ukupni fiksni troškovi preduzeća iznose dinara. Proizvod “A” Proizvod “B” Proizvod “C” Prodajne cene 150 225 120 Stope var. tros. 65% 60% 40%

130 Zadatak D - 1 / nastavak Uzimajući u obzir date podatke utvrditi doprinos svakog proizvoda rezultatu preduzeća. Nakon toga, analizirajte doprinos svakog proizvoda uspehu preduzeća u narednoj godini pod pretpo- stavkom da će ukupni prihodi ostati nepromenjeni, kao i svi ostali podaci iz prethodne tabele, s tim što će se promeniti ucešće pojedinih proizvoda u ukupnim prihodima i to tako što će učešće najrentabilnijeg prozivoda biti 25%, najnerentabil- nijeg 30%, dok će preostali iznos prihoda preduzeće ostvariti prodajom trećeg proizvoda. Za obe godine utrvrditi nivo prihoda pri kome se postiže jednakost kontribucionog rezultata i fiksnih troškova. Dobijene rezultate komentaristati.

131 Zadatak D - 1 / Rešenje Kontribucionalni rezultat: proizvod “A” , proizvod “B” din., proizvod “C” I preduzeće u celini din. Neto rezultat za preduzeće: din. Kontribucionalni rezultat nakon promena u strukturi asortimana: proizvod “A” , proizvod “B” , proizvod “C” i preduzeće u celini din. Neto rezultat za preduzeće din. Prelomna tačka pre promene u strukturi asortimana: din. Prelomna tacka nakon promene u strukturi asortimana: dinara.

132 Zadatak D - 2 Pripremajući se za proizvodnju i prodaju grupe srodnih proizvoda uprava preduzeća planira da u narednom periodu ostvari ukupan prihod u iznosu od din, u stopu kontribucionalnog rezultata od 40%. U trenutku kada realizacija dostigne nivo od din. Kontribucionalni rezultat bice jednak fiksnim troskovima. Broj radnih dana u godini je 245. Na osnovu priloženih informacija: Utvrditi neto rezultat preduzeća i broj radnih dana koji je potreban da bi ono dostiglo nivo prelomne tačke;

133 Zadatak D - 2 / nastavak 2. Utvrditi neto rezultat i broj radnih dana potreban za dostizanje prelomne tačke u situaciji kada bi dodatna ulaganja u promotivne aktivnosti u iznosu od 900 din. i poboljšanje kvaliteta proizvoda (ovo bi imao za posledicu porast troškova materijala u ukupnom iznosu od din.) doveli, preko rasta cena, do porasta ukupnih prihoda za 20%. 3. Analizirati prethodne dve situacije i komentarišite dobijene rezultate.

134 Zadatak D - 2 / Rešenje 1. Neto rezultat: 40.000 din.
Za dostizanje prelomne tačke potrebno je 147 radnih dana 2. Neto rezultat: din. - Za dostizanje prelomne tačke potrebno je 118 radnih dana

135 Zadatak D - 3 U svom proizvodnom asortimanu jedan investicioni centar ima više proizvoda. Na nivou na kome se izjednačavaju kontribucioni rezultat i fiksni troskovi stepen iskorišćenja kapaciteta je 40%. Na tom nivou ukupni troškovi su bili din. Učešće varijabilnih troškova u ukupnih troškovima je 60%, dok su varijabilni troškovi po jedinici bili 67, 5 din. Uzimajući u obzir date podatke: 1. Utvrditi neto rezultat i prelomnu tačku ako se kapacitet koristi 60%;

136 Zadatak D - 3 / nastavak 2. Utvrditi neto rezultat i prelomnu tačku ako se kapacitet koristi 80%, imajući u vidu da ovakvo korišćenje kapaciteta podrazumeva povećanje troškova materijala za 4, 5 din. Po jedinici i povećanje troškova reklame u ukupnom iznosu za din. Dobijene rezultate za različite nivoe kapaciteta uporedite i komentarišite; 3. Respektujući podatke iz bilansa uspeha pri korišćenju kapaciteta od 80%, utvrdite stopu troškova kapitala koja bi omogućila dostizanje rezidualnog dobitka od din. , ako je koeficijent obrta 1,2.

137 Zadatak D - 3 / Rešenje 1. Neto rezultat: din. Prelomna tačka: din. 2. Neto rezultat: din. Prelomna tačka: din. 3. Stopa troškova kapitala: 6,4 %

138 Zadatak D - 4 Jedan investicioni centar preduzeća “Sport” bavi se proizovdnjom fudbalskih lopti. Za sledeću godinu menadžment ovog investicionog centra planira da korišćenjem kapitala od din. Proizvede lopti. Pri tome kao cilj postavljena je stopa prinosa od 30%. Ukupni fiksni troskovi iznosili bi din. i oni bi na tom nivou aktivnosti činili 35% od ukupnih troškova. Polazeći od datih podataka: 1. Obračunati prodajnu cenu koja bi omogućila dostizanje ciljne stope prinosa;

139 Zadatak D - 4 / nastavak 2. Menadžeri prodaje primaju bonus ukoliko investici- oni centar ostvari rezidualni dobitak od din. Ukupna masa bonusa formira se od 20% učešća u pretičućem iznosu rezidualnog dobitka. Obračunati minimalno prihvatljivu stopru prinosa koja bi pri datim uslovima omogućila dostizanje rezidualnog dobitka koji predstavlja granicu preko koje se ostvaruju bonusi. Nakon toga obračunati rezidualni dobitak koji bi omogućio formiranje bonusa od din. 3. Obračunati obim aktivnosti vrednosno izražen koji bi omogućio dostizanje marže sigurnosti od 48%.

140 Zadatak D - 4 / Rešenje 1. Prodajna cena koja omogućava dostizanje ciljne stope prinsoa iznosi 450 din. 2. Minimalno prihvatljiva stopa prinosa: 12%. Potrbni rezidualni dobitak: din. 3. Potrebni obim aktivnosti za marzu sigurnosti od 45%: dinara.

141 Zadatak D - 5 U jednom monoproizvodnom preduzeću tokom protekle poslovne godine nastali su sledeći troškovi: Varijabilni tročkovi (po jedinici): varijabilni troškovi proizvodnje 17,5 din., troškovi plata menadžera prodaje 1,5 din. i ostali varijabilni troškovi prodaje 2,0 din. Fiksni troskovi (ukupni): fiksni troškovi proizvodnje din., troškovi plata administrativnog osoblja din., troškovi reklame din. i ostali fiksni troškovi din. Prodajna cena se tokom cele godine nije menjala i iznosila je 30 dinara.

142 Zadatak D - 5 / nastavak Polazeći od datih podataka: 1. Obračunati iznos prihoda koji preduzće treba da ostvari da bi njegov rezultat bio jednak nuli, 2. Obračunati neto rezultat i maržu sigurnosti za obim aktivnosti od jedinica proizvoda, 3. Obračunati neto rezultat i prelomnu tačku pod ptret- postavkom da se u narednoj godini troškovi plata administrativnog osoblja smanje u ukupnom iznosu za din., troškovi reklame povećaju za ¾, plate me- nadžera prodaje porastu za 0,5 din. Za svaku jedinicu proizvoda preko jedninica proizoda, prodajne cene povećaju za 1 din. i da se postigne obim aktivno- sti od jedinica proizvoda. (VT = x x21,5)

143 Zadatak D - 5 / Rešenje 1. Prelomna tacka: din. 2. Neto rezultat: din. Marža sigurnosti: 64,7% 3. Neto rezultat: din. Prelomna tačka: din.

144 Zadatak D - 6 Jedno multiproizvodno preduzeće trenutno koristi 80% svojih kapaciteta. U vezi sa poslovanjem ovog preduzeca poznato je da je ¾ tekuceg obima aktivnosti dovoljno za dostizanje praga rentabilnosti pri kome kontribucioni rezutltat iznosi din. A njegovo ucesce u prihodima je 40%. Polazeći od datih informacija: a) Obarčunajte prelomnu tačku, b) Sastavite kontribucionalni bilans uspeha za obim aktivnost na nivou prelomne tačke,

145 Zadatak D - 6 / nastavak c) Izračunajte neto rezultat, d) Maržu sigurnosti koje ovo preduzeće trenutno ostvaruje, e) Respektujuci sprovedena istrazivanja trzista menadzeri prodaje predaju menadzerima proizvodnje da u narednom periodu povecaju fizicki obim proizvodnje za 10%, sto bi pri nepromenjenim ostalim uslovima rezultovalo povecanjem troskova istrazivanja I razvoja trzista za din. Testirajte ekonomsku opravdanosti ucinjenog predloga od strane menadzera prodaje sa aspekta prelomne tacke I neto rezultata f) Dobijene rezultate uporedite I prokomentarisite.

146 Zadatak D - 6 / Rešenje a) Prag renabilnosti iznosi b) Neto rezultat na nivou praga rentabilnosti jednak je nuli c) Ostvareni neto rezultat iznosi d) Marza sigurnosti 25% e) Prag rentabilnosti , neto rezultat

147 Zadatak D - 7 Jedno proizvodno preduzece proizvodi i prodaje dva razlicita proizvoda. Prosecni kontribucionalni rezultat za proizvod “A” iznosi 80 din., dok za proizvod “B” iznosi 40 din. Varijabilni troskovi po jedinici iznose za proizvod “A” 100, a za proizvod “B” 70 din, Ukupni fiksni troskovi iznose din. Pored ovih podataka poznato je jos I to da se proizvod “B” proizvodi I prodaje u dvostruko vecoj kolicini nego proizvod “A”. Drugim recima, odnos izmedju proizvoda “A” I proizvoda “B” u rpoizvodno – prodajnom asortimaju je 1:2. Na osnovu dobijenih podataka:

148 Zadatak D - 7 / nastavak a) Obračunajte stopu varijabilnih troskova, prelomnu tacku i sastavite kontribucioni bilans uspeha za obim aktivnosti koji omogucava dostizanje prelomne tacke , b) Utvrdite iznos prihoda koji trenutno ostvaruje ovo preduzece ako je njegov neto dobitak din. c) Utvrdite koliki bi rezultat preduzece ostvarilo ukoliko poveca obim prodaje oba proizvoda za 10% d) Obracunajte nivo prelomne tacke koji bi donela prethodna promena obima prodaje.

149 Zadatak D - 7 / Rešenje a)Stopa varijabilnih troskova iznosi 60%, prag rentabilnosti iznosi , kontribucioni rezlutat b) Iznos prihoda je c) Neto rezultat iznosi d) Prag rentabilnost ostao bi nepromenjen, tj

150 Zadatak D - 8 Jedno preduzeće proizvodi i prodaje 3 različita proizvoda. U prethodnom mesecu trecina od ukupno proizvedene kolicine odnosila se na proizvod “Y” i to jedinica, dok je proizvoda “X” proizvedeno 3 puta vise nego priozvoda “W”. U vezi sa proizvodnjom I prodajom prethodnog asortimana proizvoda poznati su sledeci podaci: Elementi Proizvod “X” Proizvod “Y” Proizvod “W” 1.Proporcionalni troškovi (VT) 72.000 24.000 10.000 2. Stopa kontribucione marže (% MD) 40% 60% 50%

151 Zadatak D - 8 / nastavak Proizvodeći i prodajući ovu kombinaciju proizvoda preduzeće je u prethodnom mesecu ostvarilo neto dobitak od din. Na osnovu dobijenih inforamcija: a) Obracunajte prelomnu tacku, b) Doprinos svakog proizvoda ukupnom uspehu preduzeca c) Marzu sigurnosti d) Polazeci od zahteva potrošača menadžment ovog preduzeca namerava da u sledecem mesecu uz nepromenjene ostale uslove smanji proizvodnju najnerentabilnijeg proizvoda za 50% da bi za istu

152 Zadatak D - 8 / nastavak količinu povećao proizvodnju profitabilnijih proizvoda srazmerno odnosu između njihovih sadašnih obima proizvodnje. Testirajte opravdanost nameravnog poslovnog poteza uprave preduzeća sa aspekta prelomne tačke i neto rezultata e) Dobijene rezultate uporedite i prokomentarišite.

153 Zadatak D - 8 / Rešenje a) Prag rentabiliteta iznosi 127.660
b) Ukupni kontribucioni rezultat za proizvod “X” iznosi za proizvod “Y” I za proizvod “Z” c) Marža sigurnosti iznosi 36,17% d) Prag rentabilnosti iznosi , - neto rezultat

154 Zadatak D - 9 Jedno monoproizvodno preduzeće u trenutku dostizanja nivoa prelomne tačke ostvaruje ukupni kotntribucioni rezultat od din., što je praćeno ukupnim varijabilnim troškovima koji pri tom nivou aktivnosti iznose 60% ukupnih troškova preduzeća. Trenutni obim proizvodnje u ovom preduzeću je za 1/3 veći od neophodnog obima aktivnosti potrebnog za dostizanje praga rentabiliteta.

155 Na osnovu dobijenih informacija:
Obračunajteprelomnu tačku; Izračunajte neto rezultat; Izračunajte maržu sigurnosti; Utvrdite broj radnih dana koji je potreban za dostizanje prelomne tačke ako je broj radnih dana u godini 245; Dobijene rezultate grafički predstavite; U narednom periodu menadžment ovog preduzeća namerava da uvede novi proizvod što bi, kako se procenjuje, rezultovalopovećanjem obima prodaje za 20%.Međutim, dodatna istraživanja tržišta su takođe pokazala da uspešan plasman novouvedenog proizvoda podrazumeva intenzivniju reklamnu kampanju što bi preduzećedodatno koštalo dinara. Testiranje opravdanost nameravane aktivnostimenadžmenta sa aspekta prelomne tačke i neto rezultata; Dobijene rezultate uporedite i prokomentarišite.

156 Zadatak D - 9 / Rešenje Prag rentabilnosti iznosi 750.000;
Neto rezultat iznosi ; Marža sigurnosti iznosi 25%; Broj radnih dana za dostizanje praga rentabilnosi je 183,75; Prag rentabilnosti iznosi , neto rezultat

157 Zadatak D - 10 Do trenutka dostizanja praga rentabilnosti u jednommultiproizvodnom preduzeću nastaju ukupni troškovi u iznosu od 1, dinara, pri čemu je učešćefiksnih u ukupnim troškovima preduzeća 40% (od tog iznosa 2/3) otpada na troškove koji se ne mogu menjati tekućim odlukamamenadžmenta. Ostvareni obim poslovne aktivnosti u ovom preduzeću je iznad nivoa praga rentabiliteta tako da ga preduzeće može smanjiti za ¼ a da ne uđe u zonu gubitka. Polazeći od prezentovanih informacija:

158 Obračunajte prelomnu tačku;
Obračunajte maržu sigurnosti; Obračunajte neto rezultat; Utvrdite broj radnih dana koji je preduzeću potreban za dostizanje praga rentabiliteta ako je broj radnih dana u godini 240; Polazeći od sprovedenog istraživanja tržišta menadžeri prodaju predlažu top menadžmentu da u narednom periodu poveća fizički obim prodaje za 10% koji bi se uz povećanje diskrecionih fiksnih troškova od 50% prodavao na već postojećem tržištu. Testirajte ekonomsku opravdanost učinjenog predloga od strane menadžera prodaje sa aspekta prelomne tačke i neto rezultata; Dobijene rezultate grafički predstavite, uporedite i prokomentarišite.

159 Zadatak D - 10 / Rešenje Prag rentabilnosti iznosi 1,500.000;
Marža sigurnosti iznosi 25%; Neto rezultat iznosi ; Broj radnih dana za dostizanje praga rentabilnosti izbosi 180; Prag rentabilnosti iznosi 1, , neto rezultat iznosi

160 HVALA NA PAŽNJI !