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第六章 隨機利率下零息債券的評價 蒙地卡羅模擬與二項式模型 財務工程 呂瑞秋著
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理論基礎 風險中立評價 大數法則 中央極限定理 財務工程 呂瑞秋著
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零息債券的評價方程式 連續時間的模型 不連續時間的模型 財務工程 呂瑞秋著
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蒙地卡羅模擬於零息債券的評價 模擬一條在風險中立下利率的途徑 根據以上模擬的結果計算 ，此即該途徑下的一個零息債券的樣本價值
根據以上模擬的結果計算 ，此即該途徑下的一個零息債券的樣本價值 重複以上兩步驟許多次後，計算所有樣本價值的平均值 財務工程 呂瑞秋著
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利率途徑的模擬 CIR模型 Vasicek模型 Merton模型 財務工程 呂瑞秋著
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二項式模型於零息債券的評價 ：Merton模型
利率風險中立過程 JR tree P=1/2 u=μΔt+σ(Δt)1/2 ；d=μΔt-σ(Δt)1/2 財務工程 呂瑞秋著
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二項式模型於零息債券的評價 ：Merton模型(Cont)
rt+u rt+d rt+2u rt+u+d rt+2d 1/2 B20=1 B21=1 B22=1 B10=1/2(1+1) B11=1/2(1+1) B00=(1/2B10+1/2B11) 財務工程 呂瑞秋著
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二項式模型於零息債券的評價 ：Vasicek模型
風險中立過程 CRR tree P = u=σ(Δt)1/2；d=-σ(Δt)1/2 rt+iΔt +u rt+iΔt rt+iΔt +d 財務工程 呂瑞秋著
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二項式模型於零息債券的評價 ： CIR模型 風險中立過程 透過函數 轉換成 CRR tree for
透過函數 轉換成 CRR tree for u=σ(Δt)1/2；d=-σ(Δt)1/2 財務工程 呂瑞秋著
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二項式模型於零息債券的評價 ： CIR模型(Cont)
透過函數 轉換 P= r+=rt+iΔt=( xt+iΔt+u)2/4 rt+iΔt=( xt+iΔt)2/4 r-=rt+iΔt=( xt+iΔt +d)2/4 財務工程 呂瑞秋著
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