Μορφές Ναυτιλιακής Χρηματοδότησης

Παρουσίαση με θέμα: "Μορφές Ναυτιλιακής Χρηματοδότησης"— Μεταγράφημα παρουσίασης:

1 Μορφές Ναυτιλιακής Χρηματοδότησης
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Μορφές Ναυτιλιακής Χρηματοδότησης ΚΩΣΤΑΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Equity Private Placements Capital Markets Mezzanine Finance Debt Τραπεζική Χρηματοδότηση Leasing

2 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική
Οι Ναυτιλιακές Αγορές θεωρούνται υψηλού κινδύνου Λόγω των έντονων διακυμάνσεων (cyclicality) Λόγω των σημαντικών κεφαλαίων που απαιτούνται

3 Πορεία του δείκτη Baltic Dry Index
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Πορεία του δείκτη Baltic Dry Index

4 Δείκτες κόστους κατασκευής νεότευκτων πλοίων
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Δείκτες κόστους κατασκευής νεότευκτων πλοίων

5 Τιμή Scrap (Ινδική Χερσόνησος)
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Τιμή Scrap (Ινδική Χερσόνησος)

6 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική
Συνθήκες αγοράς 2003 1. Ανοδική ναυλαγορά Bulk Carriers από το τρίτο τρίμηνο του 2002 Supply Demand Μείωση των νέων παραλαβών Αυξημένο scrapping Βλάβες σε πυρηνικά εργοστάσια στην Ιαπωνία Χαμηλή σοδειά σιτηρών στην Αυστραλία Αύξηση εισαγωγών σιδηρομεταλλεύματος και άνθρακα στην Κίνα

7 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική
Συνθήκες αγοράς 2003 2. Ανοδική ναυλαγορά Tankers από το τέταρτο τρίμηνο του 2002 Supply Demand Αυξημένο Scrapping Ναυτικό ατύχημα Prestige Αύξηση αποθεμάτων πετρελαίου

8 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική
Συνθήκες αγοράς 2003 3. Η ναυλαγορά των Containerships σταθεροποιημένη σε χαμηλά επίπεδα Supply Demand Υψηλές παραλαβές Χαμηλό scrapping Αύξηση του Containerized Trade Βελτίωση υποδομής λιμένων

9 Break even rates vs Current 1year T/C rates
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Break even rates vs Current 1year T/C rates

10 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική
Τραπεζική Ναυτιλιακή Χρηματοδότηση

11 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική

12 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική
Τραπεζικά Χαρτοφυλάκια στην Ελληνική Ναυτιλία December 2001 January 2003 Loan portfolios % Increase No of banks + / - Category A banks 11 10 -1 7.050bn 8.185bn 16.1% Category B banks 20 30 +10 6.165bn 8.604bn 39.6% Category C banks 9 +2 3.310bn 4.472bn 35.1% Totals 40 51 +11 $16.525bn $21.261bn 28.66%

13 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική
Τράπεζες που ασχολούνται με την ναυτιλιακή χρηματοδότηση Εμπορικές Τράπεζες Τράπεζες Επενδύσεων Τράπεζες Αναπτύξεως Export Import Banks

14 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική
Λόγοι για τους οποίους οι Τράπεζες στρέφονται στην ναυτιλιακή χρηματοδότηση Κερδοφορία Διασπορά κινδύνου Επέκταση Εθνικό συμφέρον

15 Μέγεθος Χαρτοφυλακίου Τύποι πλοίων
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Πιστωτική Πολιτική Μέγεθος Χαρτοφυλακίου Τύποι πλοίων Ηλικίες πλοίων / Νεόδμητα / Μεταχειρισμένα Πελατολόγιο Τύποι χρηματοδοτήσεων

16 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική
Τραπεζικοί κίνδυνοι στην Ναυτιλιακή Χρηματοδότηση Πιστωτικός Κίνδυνος Κίνδυνος Επιτοκίου Συναλλαγματικός Κίνδυνος

17 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική
Τιμολόγηση του Δανείου Κόστος κεφαλαίων Περιθώριο επιτοκίου (Spread) Προμήθειες

18 Το περιθώριο επιτοκίου (spread) καλύπτει Τα πάγια έξοδα
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Το περιθώριο επιτοκίου (spread) καλύπτει Τα πάγια έξοδα Τα δεσμευμένα αποθεματικά κεφάλαια Τον πιστωτικό κίνδυνο που αναλαμβάνεται

19 Τύποι Ναυτιλιακών χρηματοδοτήσεων
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Τύποι Ναυτιλιακών χρηματοδοτήσεων Δάνεια ορισμένης διάρκειας(Term Loans) Αλληλόχρεος λογαριασμός (overdraft) Bridge Loan Revolving Credit Guarantees Letter of Credit

20 Αποπληρωμή Δανείου Ορισμένης Διάρκειας Σταθερές δόσεις
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Αποπληρωμή Δανείου Ορισμένης Διάρκειας Σταθερές δόσεις Περίοδος Χάριτος Πληρωμή Balloon Πληρωμή Bullet Back End / Front End

21 Κοινοπρακτικά Δάνεια Σκοπός Διοργάνωση Διανομή Διαχείριση
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Κοινοπρακτικά Δάνεια Σκοπός Διοργάνωση Διανομή Διαχείριση

22 Ανάλυση Πιστοδότησης Οικονομική Ανάλυση Ιστορικό πελάτη
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Ανάλυση Πιστοδότησης Οικονομική Ανάλυση Οικονομικά στοιχεία Ανάλυση Χρηματοροής Ιστορικό πελάτη Πρόβλεψη αγοράς

23 Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική
Ανάλυση Χρηματοροής

24 Μορφές Εξασφαλίσεων Τραπεζικού Δανεισμού
Ναυτιλιακή Χρηματοοικονομική Μορφές Εξασφαλίσεων Τραπεζικού Δανεισμού Υποθήκη επί πλοίου Προσωπικές/Εταιρικές Εγγυήσεις Εκχώρηση εσόδων/ασφαλειών Ενέχυρο επί μετοχών Letter of Comfort MII/MAP